Pensamientos Pre-Mercado 30 Jun 26

Mucha acción antes del rebalanceo trimestral en la negociación de Nueva York ayer.
En términos generales, vimos que el memory pooling y la computación lideraron el mercado - tickers como $ALAB y $NBIS fueron extremadamente fuertes. En mis notas anteriores, insistía en que el memory pooling y la computación liderarían el próximo repunte. $SHAZ también publicó el 13G ayer después del mercado, como comenté la semana pasada.
De nuevo, me gustaría decirle a la gente que no soy un adivino. Me he equivocado antes y seguiré equivocándome. Lo que realmente importa es cuánto ganas cuando aciertas y cuán poco pierdes cuando te equivocas,
Por supuesto, tener una tasa de aciertos más alta ayuda. También es bueno cuando el mercado valida tu tesis rápidamente.
Para apreciar y contextualizar realmente los movimientos en Asia hoy, necesitamos desglosar los movimientos en la sesión de Nueva York para obtener ese color de negociación. Si bien los índices contaron una historia relativamente optimista, el SPX subió un 1.2%, esto NO fue un día tranquilo. En mi nota de ayer, dije que la volatilidad se expandiría al acercarnos al rebalanceo de fin de trimestre. El índice operó al alza en general antes de desplomarse poco después. El movimiento en nombres individuales fue aún más violento, con $NBIS negociándose a 235 y $SNDK volviendo incluso a los mínimos de la semana pasada. Esto fue rápidamente comprado durante la sesión. Tickers como $ALAB y $NBIS comenzaron entonces a diferenciarse incluso dentro de sus cestas temáticas.
En la sesión asiática, el KOSPI y el NKY subieron alrededor del 1%. En este punto también estoy pronosticando que el repunte en Corea se amplíe más allá de SK Hynix y Samsung. Las pequeñas empresas en Corea se beneficiarán enormemente. Sin embargo, este es un mercado ilíquido, por lo que no participaré en esto.
De cara a julio, es probable que $SKHYNIX también opere firme en su cotización ADR. Se requieren más detalles, como la convertibilidad, pero en términos generales, esto aumentará el acceso.
En mis últimas notas, he estado insistiendo en que tenemos la mejor configuración técnica de cara a julio. Dado que estamos al borde de julio, permítanme desglosar lo que veo.
En primer lugar, la semana pasada vimos una venta masiva en tecnología, según los datos de GS Prime Book - tuvimos la mayor venta neta en acciones globales en 3 meses. Las acciones estadounidenses se vendieron por segunda semana consecutiva - ¡al ritmo más rápido desde el día de la liberación! (wow estoy sorprendido) - Los semiconductores estuvieron en el centro, con MÁS de la MITAD de las salidas de tecnología de EE. UU. provenientes de semiconductores. Este reinicio de flujo es increíble para el posicionamiento porque, de nuevo, como dije en mis notas anteriores sobre las ganancias de $MU - los institucionales estaban reduciendo riesgo antes del movimiento. Dado que las ganancias siguen siendo BUENAS y creciendo, los institucionales necesitarán volver a asumir riesgo en el mercado. Especialmente después del rebalanceo de julio. En este punto, si el mercado se desempeña, también tendremos a los institucionales tratando de adelantarse unos a otros en el movimiento de re-asunción de riesgo - preparando el escenario para un explosivo repunte al alza.
A continuación, mirando el miedo del mercado, tenemos la relación Put/Call cerca de los máximos de Irán y el día de la liberación. Se ha comprado mucha protección y esto debería amortiguar los movimientos a la baja. Otros indicadores de sentimiento como el índice de miedo y codicia... ¿está en miedo extremo?
De cara a hoy, el mercado está preparado para el rebalanceo de fin de trimestre con una masiva posición conocida de venta de acciones. SI los mercados han pre-cubierto esto en gran medida, entonces las ofertas podrían comenzar desde hoy en lugar del período de principios de julio.
A continuación, publicaré un artículo para hablar sobre $SHAZ. Esto merece una nota por sí mismo. Especialmente con gente preguntando cómo predije la caída del 13G ayer.
Ven a charlar en el canal de tele si estás aburrido~
¡Como siempre, buena suerte!