El 30 de junio, Timothy Moe y John Kwon de Goldman Sachs señalaron que cada aumento de 1 punto porcentual en el peso combinado de Samsung y SK Hynix en el índice bursátil de Corea del Sur podría provocar una salida de aproximadamente 20 mil millones de dólares de los inversores extranjeros del mercado surcoreano, debido a que la Ley de Sociedades de Inversión de EE.UU. exige que las carteras cumplan con el umbral de diversificación.

Goldman Sachs también indicó que la gran afluencia de fondos hacia ETF apalancados, junto con el aumento de las operaciones de opciones y las transacciones minoristas con margen, ha creado un entorno estructural que hace que la amplitud de las fluctuaciones diarias de precios supere con creces lo que los fundamentos empresariales pueden respaldar. El crecimiento de los activos bajo gestión en Corea del Sur desde el año pasado se ha debido principalmente a las ganancias de inversiones, no a nuevas entradas de capital.

A medida que las valoraciones aumentan, la exposición mecánica de los inversores institucionales a la volatilidad del mercado también crece, lo que a menudo está relacionado con estrategias de cobertura. Esto significa que incluso una corrección moderada del mercado podría desencadenar una serie de ventas forzadas. #0成本拿2股SK海力士