$CAP 0.0297 21% de bombeo. Anoche los datos de nóminas no agrícolas se usaron como indicador inverso por los fondos de cobertura. El viernes se cubrió la brecha de 1.7 mil millones de dólares en CME. ¿Todavía miras fijamente las velas?

Me sincero: la frase "la ruta de la inflación tiene riesgos bidireccionales" de las minutas de la Fed del jueves pasado fue tomada como basura por la mayoría, pero el mercado de materias primas lo recordó: el oro, después de 6 días consecutivos al alza, cayó un 1.2% esta mañana; el cobre se desplomó un 0.8% simultáneamente. Esta narrativa es exactamente la misma que la jugada de $CAP de ayer, que subió de 0.0225 a 0.0329: primero te muestran una falsa ruptura por compresión de cortos, y cuando los minoristas entran, revierten y venden con volumen. Acabo de ver la matriz de correlación entre mercados: el coeficiente de correlación móvil de 30 días entre Bitcoin y el cobre COMEX pasó de 0.32 a 0.57, y el beta de $CAP respecto al cobre saltó a 1.8 esta semana. Es decir, si las materias primas tiemblan, esta moneda puede romper la taza.
Lo que más debes prevenir ahora es la apertura del mercado de valores de EE.UU. esta noche: el MACD del gráfico horario de futuros del S&P 500 muestra divergencia bajista, y los recortes de producción de la OPEP (solo de palabra) hicieron que el petróleo se adelantara. Si el mercado de valores de EE.UU. abre con una caída de más del 0.5%, el cobre seguramente se desplomará, y entonces $CAP probablemente volverá a probar por debajo de 0.026. Pero no entres en pánico: el flujo de fondos me dice que en la cadena hay tres órdenes de compra de nivel millonario alrededor de 0.0225. Este gran inversor ha estado acumulando desde febrero con un costo promedio de solo 0.018. Según su estilo, mientras 0.028 no se rompa, seguirá manteniendo posiciones y soportando la corrección.
Sé prudente en la operativa: al precio actual de 0.0297, no persigas. Espera a un retroceso a la zona de 0.0275-0.028 para tomar una posición parcial; coloca el stop loss en 0.0258 (si se rompe este nivel, el gran inversor también tendrá que salir). Si hoy puede mantenerse por encima de 0.03 con un volumen de negociación superior a 400 millones de dólares, añade posiciones apuntando a 0.0335. No superes el 20% de la cartera. Antes del 12 de marzo, con los datos del IPC de EE.UU. de febrero, el capital macro usará monedas de alto beta como $CAP para cubrir la volatilidad. En el nivel semanal, esto es un regalo.
No mires solo la pantalla. Ahora ve y revisa la curva de volatilidad de 30 días del cobre. La diferencia entre ella y la volatilidad implícita de $CAP ya ha llegado al percentil 95 histórico. Si no la aprovechas, te van a cortar.