¿Por qué comprar Corning $GLW:

1. NVIDIA firmó una colaboración plurianual para que Corning amplíe su capacidad de conectividad óptica en EE. UU. 10 veces y la producción de fibra óptica un 50%.
2. Jensen Huang obtuvo 15 millones de warrants a un precio de ejercicio de 190 dólares. Jensen está votando con su propio dinero.
3. Meta firmó un acuerdo plurianual de fibra óptica por 6.000 millones de dólares. NVIDIA y Meta, dos gigantes, bloquean simultáneamente la capacidad de Corning $GLW .
4. Ingresos de comunicaciones ópticas en el primer trimestre +36%, ganancias +93%.
5. Hoja de ruta de la gerencia: ingresos de 20.000 millones para finales de 2026, 30.000 millones en 2028, 40.000 millones en 2030. El objetivo independiente de la plataforma fotónica es de 10.000 millones.
6. El sustrato de vidrio es el verdadero as bajo la manga. El consumo de energía de los chips de IA se acerca a los 1000 vatios, el sustrato ABF tradicional no puede soportar la disipación de calor, el sustrato de vidrio es la única solución. A medida que los chips se apilan más gruesos y las HBM se apilan más altas, el sustrato de vidrio pasa de ser opcional a ser obligatorio.
7. En el futuro, la producción de Corning podría determinar directamente los envíos de NVIDIA. Si Corning no expande la producción, los chips de próxima generación de NVIDIA no podrán iterarse.
8. Interconexión óptica CPO, otros lo hacen en placas ABF, Corning lo hace directamente en vidrio, un golpe de reducción dimensional.
9. Capitalización de mercado futura de Corning = capitalización de mercado actual de sustratos ABF + suma de capitalizaciones de mercado de empresas CPO como COHR, LITE.
10. Capitalización de mercado actual de 90 mil millones. Si para 2030 logra ingresos de 40 mil millones, con un PS de 20x sería 800 mil millones, con 25x sería 1 billón.
11. El cronograma de expansión de 10 veces de NVIDIA se completará en 2028. Apostar dos años por un 10x, las probabilidades son muy favorables.