¡263 días! Desde su ATH del 6 de octubre de 2025 ($126,198), Bitcoin ha entrado en una fase de ajuste profundo de casi 9 meses.

¿Es ahora la ventana para comprar en el fondo de manera sistemática?
Revisión de ciclos: No hay mercado alcista eterno, ni mercado bajista eterno.
Los datos históricos muestran que los dos ciclos anteriores (2017-2018, 2021-2022) tardaron entre 10 y 13 meses desde el pico hasta el fondo. Este ciclo ya ha durado unos 266 días, ubicándose en la segunda mitad en términos de tiempo.
Actualmente, BTC ha retrocedido aproximadamente un 52.5% desde su ATH (precio actual alrededor de $59,600-$60,000), lo que es significativamente más moderado que el retroceso promedio del 70-85% en mercados bajistas históricos.
Lógica operativa central:
Comprar al contado en lotes escalonados durante las caídas. La magnitud de este ajuste es limitada, principalmente debido a la continua entrada de fondos institucionales (ETF, Wall Street), la profundidad del mercado y la liquidez han aumentado significativamente, y la volatilidad extrema se ha visto parcialmente mitigada.
A corto plazo, puede haber presión de lavado, pero el espacio es limitado;
A largo plazo, indicadores como la curva de costos y MVRV se están acercando gradualmente al rango del fondo histórico.
Relación costo-beneficio de Altcoins:
BTC ha retrocedido un 52.5%, ETH ha caído aproximadamente un 68% desde su ATH (alrededor de $4,946) (precio actual alrededor de $1,570-$1,580), SOL ha caído aproximadamente un 75% desde su ATH (alrededor de $294) (precio actual alrededor de $72-$73). Las Altcoins tienen un Beta más alto y una mayor elasticidad.
Registro de cambio de estrategia:
En los últimos 6 meses, se ha priorizado la tendencia bajista, capturando sistemáticamente esta caída.
A partir de finales de junio, se realizó un cambio: detener las grandes posiciones cortas, iniciar la compra escalonada de larga duración al contado. Se planea completar las posiciones restantes en los próximos 1-2 meses, reservando un 10-20% en efectivo para hacer frente a posibles lavados finales (los fondos históricos suelen ir acompañados de ventas por pánico).
Ejecución a corto plazo:
BTC: Prestar especial atención a la zona de soporte 58,500-59,000 (zona densa de volumen histórico + umbral entero). Si se mantiene, el objetivo de rebote es 61,000-62,000; si cae por debajo de 58k, se puede abrir una posición corta ligera. Combinando las tasas de financiación y los datos de OI para cambiar entre largos y cortos, el tamaño de cada posición se controla entre el 3-5% del capital total.
ETH: 1,550-1,580 es un soporte fuerte (relación ETH/BTC baja + ventana de observación de entrada de ETF), objetivo de rebote 1,650-1,700. Si supera 1,580, se puede seguir en largo; si cae por debajo de 1,550, pasar a corto, con un stop loss estricto del 1%.
SOL: 70-72 dólares es el nivel defensivo clave. Si se mantiene, se puede apostar por un rebote hasta 78-80; combinando el TVL en cadena de Solana y el volumen de DEX como señales de confirmación.
Regla general: Realizar solo 1-2 operaciones de alta probabilidad por día, utilizando gráficos de 1H/4H + volumen + flujo de fondos como filtro; control de riesgo extremo (cada operación ≤ 1% del capital total, total diario ≤ 3%); reducir posiciones o mantenerse al margen durante los fines de semana/períodos de alta volatilidad. El objetivo a corto plazo es ganar la prima de volatilidad, proporcionando munición adicional para las posiciones a largo plazo.