2 acciones de Warren Buffett para comprar y mantener durante los próximos 20 años

"Si no estás dispuesto a poseer una acción durante 10 años, ni siquiera pienses en tenerla durante 10 minutos." Este consejo atemporal de Warren Buffett es un ejemplo perfecto de la filosofía central de la inversión a largo plazo. La acumulación exitosa de riqueza no se trata de perseguir tendencias volátiles o sincronizar los ciclos del mercado.

En cambio, una estrategia de inversión a largo plazo efectiva debería centrarse en identificar negocios excepcionales con ventajas competitivas duraderas y mantenerlos el tiempo suficiente para que la capitalización compuesta haga su magia.

Cuando inviertes con un horizonte de dos décadas, tu mayor activo es el tiempo. Aquí hay dos acciones para considerar poner dinero la próxima vez que vayas de compras de acciones.

Fuente de la imagen: Getty Images.

1. Coca-Cola

Coca-Cola (KO +2.75%) es posiblemente la inversión por excelencia de Buffett, dado su robusto foso económico, poder de fijación de precios y una legendaria racha de 64 años de aumentos de dividendos que garantiza un flujo de caja confiable a través de cualquier ciclo económico. Su rendimiento ronda el 2.6%. La acción de consumo se beneficia del reconocimiento global de la marca y una red de distribución irremplazable. Debido a que sus bebidas se consumen a diario en más de 200 países, el negocio está más aislado de las recesiones regionales y las desaceleraciones económicas localizadas que las empresas de otras industrias.

El modelo de negocio de Coca-Cola es único porque opera principalmente como una empresa de concentrados de alto margen, vendiendo jarabes y bases a una red independiente de socios embotelladores locales que manejan la fabricación, el empaque y la distribución intensivos en capital. Esta estructura inteligente permite a la empresa escalar globalmente con un gasto de capital mínimo, manteniendo al mismo tiempo el control sobre su valor de marca, marketing y poder de fijación de precios.

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NYSE: KO

Coca-Cola

Cambio hoy

(2.75%) $2.21

Precio actual

$82.63

Datos clave

Capitalización de mercado

$346B

Rango del día

$80.69 - $82.81

Rango 52 semanas

$65.35 - $84.04

Volumen

53.4M

Vol. promedio

15.8M

Margen bruto

61.82%

Rendimiento por dividendo

2.59%

Berkshire Hathaway ha mantenido esta posición desde 1988, a través de décadas de la administración de Buffett hasta la iteración actual bajo Greg Abel. La compañía ha acumulado 400 millones de acciones de Coca-Cola que ahora representan un pilar central de su cartera. Cuando la inflación aumenta el costo de componentes como el azúcar, el aluminio y el empaque, Coca-Cola tiende a trasladar estos gastos más altos a los consumidores sin sacrificar el volumen de ventas. Una persona podría retrasar la compra de un coche nuevo o un teléfono inteligente durante tiempos económicos difíciles, pero rara vez renuncia a su bebida asequible favorita.

Coca-Cola es un Rey de los Dividendos certificado con una increíble racha de más de seis décadas de aumentos de dividendos. Berkshire Hathaway recibe cientos de millones de dólares en ingresos pasivos de Coca-Cola anualmente, lo que ilustra el inmenso poder del rendimiento sobre el costo. Para los inversores individuales, reinvertir estos pagos que crecen constantemente en un horizonte de 20 años puede acelerar de manera constante las ganancias totales de tu cartera.

2. American Express

American Express (AXP 0.35%) es otra obra maestra mantenida durante mucho tiempo en la cartera de Berkshire, reflejando el amor de Buffett por las redes financieras de alta calidad. En lugar de operar como un banco tradicional, Amex controla un ecosistema de pago único y de circuito cerrado que la distingue de sus competidores. El negocio se dirige explícitamente a consumidores adinerados y de alto gasto que pagan tarifas anuales por tarjetas para obtener ventajas premium.

Esta base de clientes hace que Amex sea increíblemente resistente durante períodos inflacionarios y recesiones económicas, ya que sus titulares de tarjetas mantienen un alto poder adquisitivo y presentan riesgos de incumplimiento muy bajos. Amex actúa tanto como el emisor de la tarjeta de crédito como el procesador de la red de pago. Esto significa que cobra tarifas al comerciante cada vez que se pasa una tarjeta, mientras que simultáneamente gana intereses, tarifas anuales y tarifas por mora del titular de la tarjeta.

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NYSE: AXP

American Express

Cambio hoy

(-0.35%) $-1.21

Precio actual

$341.25

Datos clave

Capitalización de mercado

$234B

Rango del día

$338.41 - $344.04

Rango 52 semanas

$288.34 - $387.49

Volumen

125.8K

Vol. promedio

3.1M

Margen bruto

60.19%

Rendimiento por dividendo

1.00%

Esta enorme afluencia de datos propietarios permite a Amex dirigir su marketing con precisión milimétrica, manteniendo bajos los costos de adquisición de clientes y tasas de retención de clientes excepcionalmente altas. Este modelo de red premium continúa desbloqueando el éxito financiero, como lo demuestra American Express al lograr unos ingresos récord de $72 mil millones en todo el año, un 10% más que en 2024, junto con un aumento del 15% en las ganancias ajustadas por acción a $15.38.

A medida que la inflación aumenta el costo nominal de los bienes y servicios a nivel global, las tarifas basadas en porcentajes que cobra Amex aumentan automáticamente. Esta cobertura incorporada contra la inflación ayuda a garantizar que la empresa pueda continuar expandiendo sus márgenes de beneficio y aumentando su valor intrínseco durante las próximas dos décadas. La empresa tiene un historial constante de aumento de su dividendo (más recientemente en un 16%) y rinde aproximadamente un 1% en el momento de redactar este artículo.