No te dejes engañar por el auge de la industria del almacenamiento; el mercado actual de almacenamiento está fragmentado.

CXMT está expandiendo producción desesperadamente. Su 8% de cuota global es un hito, pero aún está lejos de tener verdadera voz.
Lo más doloroso es el desfase temporal:
Tu expansión no dará frutos hasta 2028, y para entonces la demanda de HBM por parte de los chips de IA domésticos podría haberse multiplicado varios órdenes de magnitud.
Actualmente, el HBM2 de CXMT es prácticamente insignificante. Este ritmo de "madrugar pero llegar tarde" hace difícil monetizar la prima de la sustitución nacional en el corto plazo.
El ajuste estratégico de SK Hynix también tiene un aire de jugador poco confiable.
Por un lado, toma los pagos anticipados de HBM de los grandes fabricantes como depósito, y por otro, desvía sigilosamente capacidad de producción hacia DRAM genérica con mayor margen de beneficio.
Porque en los datos, el margen bruto de DRAM ya ha superado al de HBM.
Para estos gigantes, HBM es reputación, DRAM es dinero contante y sonante.
En cuanto a las voces que dicen que el almacenamiento es demasiado caro y que la industria no puede soportarlo, básicamente son quejas.
El sistema de producción de semiconductores actual es así; a menos que no uses electromagnetismo y uses luz, o que revises a Von Neumann, el almacenamiento siempre será el eslabón que estrangula.
Las predicciones bajistas del lunes sobre SK Hynix y Micron, míralas y ya.
Desde la Fed hasta la subida de precios de Apple, la lógica da tres vueltas al mundo.
En realidad, basta con mirar Bitcoin; ahora el sentimiento del sector de almacenamiento está completamente secuestrado por BTC.
🤡