¿Alianza de gigantes? Se rumorea que MediaTek tiene la intención de adquirir una participación en Global Unichip, subsidiaria de TSMC, para fortalecer su estrategia en ASIC de IA.

Circula en el mercado que MediaTek evalúa invertir en Global Unichip para reforzar su estrategia de chips de IA, pero TSMC responded que no hay tal cosa. Además, TSMC ha estado ajustando recientemente su asignación de capital para concentrarse en su negocio principal.

A medida que los proveedores de servicios en la nube (CSP) aceleran el desarrollo de chips personalizados, el mercado de chips ASIC personalizados está creciendo rápidamente, lo que también abre nuevas posibilidades de colaboración en la cadena de suministro de semiconductores. Según fuentes del mercado, MediaTek (2454) está evaluando formas de profundizar su cooperación con Global Unichip (3443), la empresa de servicios de diseño ASIC de TSMC, mediante una "inversión de capital" o "alianza estratégica", con el fin de fortalecer su propia estrategia de chips de IA y su capacidad de servicios de diseño en procesos avanzados. Al respecto, TSMC negó tal información.

TSMC ajusta con frecuencia su asignación de capital, y los observadores interpretan que se enfoca en su negocio principal

Recientemente, TSMC ha estado realizando movimientos frecuentes en su asignación de capital. Anteriormente, la empresa invirtió en Arm Holdings, un gigante de IP de diseño de CPU a nivel mundial, con la esperanza de profundizar los vínculos con los clientes del ecosistema de diseño de chips. Sin embargo, a medida que el mercado de capitales se calentó, TSMC vendió todas sus participaciones en Arm en abril de este año. Posteriormente, en mayo, anunció la venta del 8.1% de las acciones de Vanguard International Semiconductor (5347), reduciendo su participación de aproximadamente el 27.1% al 19%.

Digitimes citó a fuentes de la industria que señalan que, aunque la venta de Arm y la reducción de la participación en Vanguard son diferentes tipos de inversiones, la lógica subyacente es la misma: "La ola de la IA ha reescrito por completo la estructura de la industria de semiconductores, y TSMC está reevaluando su asignación de capital y la división interna del trabajo dentro del grupo, con el objetivo de concentrarse aún más en su negocio principal de fundición de obleas".

El mercado especula que, como el mayor accionista de Global Unichip y su único socio de fundición, TSMC "también podría" ajustar moderadamente su participación en la empresa en el futuro.

El papel clave de Global Unichip, la demanda de servicios llave en mano aumenta con el auge de ASIC

Para MediaTek, profundizar la cooperación con Global Unichip tiene una importancia estratégica industrial significativa. Global Unichip es uno de los pocos fabricantes a nivel mundial con capacidades de servicios de diseño llave en mano (turnkey) en procesos avanzados. Ha colaborado durante mucho tiempo con TSMC para avanzar en la verificación de procesos avanzados, IP de transmisión de alta velocidad y servicios de diseño de empaquetado avanzado como CoWoS. Global Unichip señaló recientemente que, a medida que la computación de IA pasa gradualmente del entrenamiento a la inferencia, los ASIC ofrecen ventajas en eficiencia energética y costo, y se espera que su crecimiento en envíos supere al de las GPU.

Global Unichip también enfatizó que, en el futuro, los servicios de diseño ASIC no se limitarán al diseño de chips y la provisión de capacidad de obleas, sino que deberán integrar aún más el empaquetado heterogéneo, las pruebas de arquitectura de sistemas, la optimización del rendimiento computacional y la capacidad de integración de recursos. Con la aceleración del desarrollo de chips personalizados por parte de los CSP, la demanda del mercado de IP maduras y de rápida implementación, interfaces de transmisión de alta velocidad y capacidades de integración de empaquetado avanzado está aumentando rápidamente. Actualmente, el mayor motor de crecimiento de Global Unichip proviene del proyecto de CPU de 3 nanómetros de Google, al mismo tiempo que impulsa proyectos de ADAS (sistema avanzado de asistencia al conductor) para clientes en China, Europa y América del Norte, y desarrolla activamente negocios relacionados con fotónica de silicio y memoria de alto ancho de banda (HBM).

Sin embargo, las fuentes de la industria también advierten que, si MediaTek realmente quisiera invertir en Global Unichip, el monto de la inversión sería considerable, y los beneficios reales aún requieren una evaluación completa. Además, si TSMC reduce su participación, también podría afectar la capacidad de Global Unichip para obtener pedidos de otros clientes en el futuro.

Inventario de la estrategia ASIC y AI PC de MediaTek

Por otro lado, MediaTek ha pasado rápidamente de los chips móviles a la plataforma ASIC de IA en los últimos años, y se espera que sus clientes se expandan de Google a más CSP y operadores de centros de datos. Ante la creciente complejidad del diseño provocada por los procesos avanzados, HBM y CoWoS, profundizar la cooperación con Global Unichip podría fortalecer la estrategia ASIC de MediaTek.

Gana múltiples pedidos importantes de TPU de Google

El avance estratégico más importante de MediaTek en los últimos años ha sido ingresar con éxito en la cadena de suministro de TPU de Google. Ante las dudas externas de que los grandes clientes podrían internalizar gradualmente las capacidades de diseño de chips o incluso cooperar directamente con TSMC, reduciendo así la dependencia de los socios de ASIC, el presidente de MediaTek, Tsai Ming-kai, respondió: "Los CSP quieren dominar más tecnología y cooperar directamente con las fundiciones; hasta cierto punto, esta es una tendencia. Pero el proceso, desde el diseño hasta la producción en masa de un chip de IA avanzado, implica múltiples capacidades como la arquitectura de sistemas, la coordinación de la cadena de suministro, la introducción de procesos avanzados, la integración de empaquetado y la gestión de calidad de producción en masa, lo que es difícil de establecer de forma independiente en el corto plazo".

Actualmente, la cooperación de MediaTek con Google en TPU abarca múltiples generaciones de productos, que incluyen específicamente:

• TPU 8t (código Zebrafish): se espera que se produzca en masa en el cuarto trimestre de 2026
• TPU v8e (código Humufish): se espera que se lance en el cuarto trimestre de 2027
• TPU v9 (código Triggerfish): se espera que esté disponible en 2028

La industria cree que el ciclo de desarrollo de los TPU de Google es bastante largo, y que MediaTek pueda obtener continuamente múltiples pedidos de proyectos principales indica que la cooperación entre ambas partes ha pasado de un solo producto a una integración de plataforma y una relación a largo plazo, lo que también refleja que MediaTek ha obtenido un alto reconocimiento de Google en cuanto a capacidades de desarrollo y producción de grandes SoC.

Colabora con NVIDIA para lanzar RTX Spark

Además de Google, la cooperación de MediaTek con NVIDIA también se está expandiendo, abarcando la plataforma de cabina Dimensity Auto C-X1, la infraestructura de IA para centros de datos basada en la tecnología NVLink Fusion y el SoC GB10. Recientemente, ambas partes lanzaron conjuntamente NVIDIA RTX Spark, incursionando formalmente en el mercado de PC de IA de alta gama.

En general, independientemente de si finalmente se confirma el rumor de que MediaTek invierte en Global Unichip, esto refleja que, impulsada por la ola de la IA, la cadena de suministro de semiconductores se está moviendo hacia una integración vertical más estrecha y un modelo de cooperación entre fabricantes. Si MediaTek puede aprovechar esto para expandir aún más su panorama ASIC y profundizar sus relaciones con grandes clientes como Google y NVIDIA será un indicador clave para observar su impulso de crecimiento futuro.

• Este artículo fue reproducido con autorización de: "Chain News"
• Título original: "MediaTek planea invertir en Global Unichip, empresa de diseño ASIC de TSMC, para fortalecer su estrategia ASIC de IA"
• Autor original: Crumax