Las 5 áreas críticas más destacadas en la era de la IA:

1. Memoria: El granero de la IA
1. Micron $MU
Lo que más escasea en los servidores de IA es la memoria de alto ancho de banda (HBM). A medida que aumenta el número de GPUs, cada GPU necesita más y más memoria rápida.
2. Samsung $005930
Uno de los mayores fabricantes de chips de memoria del mundo, con una línea completa de productos DRAM, HBM y NAND. La expansión de los centros de datos de IA seguirá impulsando el crecimiento de la demanda de almacenamiento.
3. SK hynix $SKHY
Actualmente uno de los líderes mundiales en HBM y uno de los proveedores más importantes de HBM para NVIDIA, casi en el centro de la cadena de la industria de memoria para IA.
2. Conectividad: La autopista de la IA
1. Broadcom $AVGO
Cuantas más GPUs de IA, más importante es el intercambio de datos entre servidores. Broadcom es casi el líder absoluto en chips de conmutación de alta velocidad y conectividad de red, y uno de los beneficiarios más centrales de la infraestructura de IA.
2. Marvell $MRVL
Con una presencia integral en redes de alta velocidad, comunicaciones ópticas y chips de IA personalizados, se beneficia profundamente de la actualización de los centros de datos de IA.
3. Astera Labs $ALAB
Especializada en chips de interconexión para servidores de IA, ayuda a lograr una transferencia de datos más eficiente entre GPUs, CPUs y memoria de alta velocidad. Es uno de los nuevos actores en IA.
4. Credo Technology $CRDO
Líder en chips SerDes de alta velocidad y conectividad de red. A medida que los clústeres de IA siguen expandiéndose, la demanda sigue creciendo.
5. Applied Optoelectronics $AAOI
Proveedor de módulos ópticos de alta velocidad, uno de los suministradores importantes de comunicación óptica para centros de datos de IA.
6. Arista Networks $ANET
Empresa líder mundial en conmutadores para centros de datos. La construcción de grandes clústeres de IA casi no puede prescindir de ella, beneficiándose continuamente de la actualización de las redes de IA.
3. Electricidad: El cuello de botella más fácil de pasar por alto en la IA
1. Constellation Energy $CEG
Uno de los mayores operadores de energía nuclear en EE. UU. El consumo eléctrico de los centros de datos de IA se dispara, y la electricidad estable se convierte en el recurso más escaso.
2. Vistra $VST
Posee activos diversificados de generación eléctrica, como gas natural y energía nuclear, y es un importante beneficiario del crecimiento de la demanda eléctrica de la IA.
3. GE Vernova $GEV
Proveedor de equipos de generación eléctrica, redes eléctricas e infraestructura energética, participante clave en la actualización energética global.
4. Flex Ltd. $FLEX
Líder mundial en fabricación electrónica, proporciona capacidad de fabricación para centros de datos, fuentes de alimentación e infraestructura, beneficiándose de la expansión de la inversión en hardware de IA.
5. Vertiv $VRT
Líder en sistemas de alimentación, refrigeración y suministro eléctrico para centros de datos de IA. Sin un suministro estable y refrigeración, ni las GPUs más potentes pueden funcionar de forma continua.
6. Navitas Semiconductor $NVTS
Especializada en chips de potencia de semiconductores de tercera generación GaN y SiC, ayudando a los centros de datos de IA a lograr una mayor eficiencia energética.
7. Talen Energy $TLN
Con abundantes activos eléctricos y una activa expansión en el negocio de suministro eléctrico para centros de datos, es una empresa importante en el concepto de electricidad para IA.
8. ON Semiconductor $ON
Líder en semiconductores de potencia, sus productos se utilizan ampliamente en servidores, gestión de energía e infraestructura energética.
4. Computación: La fábrica de potencia de cálculo de la IA
1. Nebius Group $NBIS
Especializada en plataformas de computación en la nube para IA, ofreciendo servicios de potencia de cálculo con GPUs a empresas, es un actor emergente en la infraestructura de IA.
2. Cipher Mining $CIFR
Aprovechando la energía y la infraestructura existentes, se expande gradualmente desde la minería de Bitcoin hacia el negocio de potencia de cálculo de IA.
3. IREN $IREN
Posee grandes cantidades de energía verde de bajo costo, construyendo continuamente centros de datos de IA y plataformas de potencia de cálculo con GPUs.
4. Applied Digital $APLD
Construye grandes centros de datos de IA, ofreciendo servicios de alojamiento para clústeres de GPUs a gran escala.
5. TeraWulf $WULF
Desarrolla centros de datos de IA aprovechando recursos de energía nuclear de bajo costo, con una clara ventaja en electricidad.
6. Core Scientific $CORZ
Una de las mayores empresas de infraestructura de potencia de cálculo en Norteamérica, en continua transición hacia centros de datos HPC de IA.
7. CoreWeave $CRWV
Empresa estrella en computación en la nube de IA, que ofrece servicios de GPU en la nube a clientes como OpenAI y Microsoft, beneficiándose del estallido de la demanda de potencia de cálculo de IA.
5. CPU: El cerebro de la IA
1. NVIDIA $NVDA
Actualmente el líder indiscutible en chips de IA a nivel mundial, con una ventaja casi total desde GPUs hasta redes y ecosistema de software.
2. AMD $AMD
Lanza continuamente GPUs de IA y CPUs para servidores, ganando cuota de mercado en centros de datos, siendo uno de los competidores más importantes de NVIDIA.
3. Intel $INTC
Con una enorme base de mercado de CPUs, está impulsando el desarrollo de chips de IA y fabricación avanzada, con potencial de recuperación en el futuro.
4. Arm $ARM
Líder mundial en arquitectura de CPUs, desde teléfonos móviles hasta centros de datos de IA, la adopción de la arquitectura Arm se acelera, con un enorme espacio de crecimiento a largo plazo.
5. Qualcomm $QCOM
Está expandiendo activamente su presencia en PC de IA, IA en el borde y chips de IA para dispositivos terminales. En el futuro, la IA se ejecutará cada vez más en los dispositivos, y Qualcomm podría beneficiarse de ello.
¡Dominar los cinco eslabones clave de memoria, conectividad, electricidad, computación y CPU es la clave para los activos centrales a largo plazo!