La capitalización de mercado de Nvidia acaba de caer por debajo de los 5 billones de dólares. He aquí por qué es una oportunidad de compra.

¿Ha terminado finalmente la increíble racha de Nvidia (NVDA 1,42%)? Desde que la empresa publicó su último informe de ganancias (correspondiente al primer trimestre de su año fiscal 2027, que finalizó el 26 de abril) el 20 de mayo, la acción ha ido a la baja. La capitalización de mercado de Nvidia recientemente cayó por debajo de los $5 billones, después de alcanzar un máximo de más de $5.5 billones a principios de este año. Sin embargo, a pesar del escepticismo del mercado, todavía existen excelentes razones para invertir en Nvidia, especialmente en los niveles actuales. He aquí por qué la acción es una compra obvia en las caídas.

Fuente de la imagen: The Motley Fool.

El caso alcista sigue intacto

Los osos de Nvidia señalarán el aumento de la competencia en el mercado de GPU (Unidad de Procesamiento Gráfico), incluyendo empresas como Cerebras Systems (CBRS +7,76%), que recientemente salió a bolsa. Otros destacarán que los hiperescaladores (los mayores clientes de Nvidia) dependen cada vez más de chips de inteligencia artificial (IA) personalizados desarrollados internamente, lo que podría disminuir su exposición al hardware de Nvidia. Algunos incluso están explorando la venta de sus chips de IA a otros centros de datos, un movimiento que los enfrentará directamente con Nvidia.

Estas son preocupaciones razonables. Sin embargo, varios factores hacen que las perspectivas de Nvidia sean atractivas a pesar de estos posibles obstáculos. En primer lugar, Nvidia todavía reina en el espacio de las GPU, con una cuota de mercado del 94%, según algunas estimaciones. Sea cual sea el número exacto, nadie niega que Nvidia tiene una ventaja arrolladora. Los competidores no solo se enfrentan a un problema de hardware al intentar derrocar a Nvidia de su pedestal. El amplio foso de la empresa proviene de su ecosistema CUDA, que dificulta que los clientes cambien a competidores. Incluso líderes experimentados en semiconductores como Advanced Micro Devices (AMD 1,48%) han avanzado poco en la captura de cuota de mercado de Nvidia.

Expandir

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Cambio del día

(-1,42%) -$2.77

Precio actual

$192.97

Puntos clave de datos

Capitalización de mercado

$4.7T

Rango del día

$191.22 - $195.54

Rango de 52 semanas

$151.49 - $236.54

Volumen

4.8M

Vol. promedio

161.6M

Margen bruto

74.15%

Rendimiento por dividendo

0.14%

Además, la empresa está lanzando una nueva plataforma, Vera Rubin (Rubin es la GPU, mientras que Vera es una CPU, o Unidad Central de Procesamiento), que es incluso mejor que su anterior arquitectura Blackwell. Se espera que la GPU Rubin ofrezca un rendimiento y una eficiencia de costes significativamente mejores que Blackwell. Esto ayudará a Nvidia a mitigar la amenaza de los chips de IA personalizados, ya que uno de sus atractivos es que ofrecen una mejor relación precio-rendimiento para cargas de trabajo específicas que las GPU comparables.

Hay abundante evidencia de que los hiperescaladores continuarán comprando a Nvidia y aumentarán el gasto en infraestructura de IA en los próximos años, como mínimo. El CEO de Amazon (AMZN +2,44%), Andy Jassy, ha dicho explícitamente que la empresa seguirá siendo cliente de Nvidia en el futuro previsible. Alphabet (GOOG 2,15%) (GOOGL 1,73%) planea aumentar significativamente el gasto de capital el próximo año, y recientemente puso el dinero donde está su boca con una enorme oferta de acciones de $80 mil millones para ayudar a financiar sus ambiciones relacionadas con la IA.

Finalmente, Nvidia está aprovechando una nueva oportunidad con la CPU Vera, ya que el cambio a la IA agente traerá consigo una demanda creciente de CPU. Nvidia cree que este mercado podría valer $200 mil millones. Aquí está la conclusión: el viento de cola relacionado con la IA de Nvidia está lejos de terminar. Y en los próximos cinco años, la empresa podría volver a generar rendimientos superiores al promedio, especialmente para los inversores que compren sus acciones en las caídas.