【Datos de vencimiento de opciones del 26 de junio】

150,000 opciones de BTC vencen, con una relación Put Call de 0.63, punto de máximo dolor en 70,000 dólares y un valor nominal de 9 mil millones de dólares.
1 millón de opciones de ETH vencen, con una relación Put Call de 0.5, punto de máximo dolor en 2,000 dólares y un valor nominal de 1.57 mil millones de dólares.
Bitcoin probó dos veces el nivel clave de 60,000 dólares a principios y finales de este mes. Aunque se recuperó hasta 67,000 dólares a mediados de mes, todavía está en una clara tendencia bajista. Las ventas de MicroStrategy y los ETF este mes cambiaron por completo el consenso del mercado. El mayor comprador se ha convertido en vendedor, lo que en cualquier proceso de transición de mercado alcista a bajista es una señal de aceleración de la caída. Esta semana es el vencimiento trimestral. En comparación con el volumen de vencimiento trimestral anterior, BTC y ETH solo representan el 70% del primer trimestre, y el mercado está muy frío.
Según los principales datos de opciones, más del 30% de las opciones vencen esta semana. La distribución de GEX de BTC se concentra en 60,000 dólares, y la de ETH se concentra en 1,500 y 1,550 dólares. A medida que estas posiciones vencen, los márgenes liberados afectarán hasta cierto punto la IV, pero debido a que el mercado vuelve a caer por debajo de 60,000 dólares esta semana, la demanda de opciones put en bloque es fuerte, el sesgo negativo se intensifica y la demanda de cobertura del mercado es alta. La IV puede caer después de que el mercado se estabilice.
La venta de monedas de MicroStrategy y los descuentos están impactando gravemente la confianza del mercado. Grandes cantidades de fondos fluyen hacia temas populares de IA, e incluso gigantes como Apple no reciben la aprobación del mercado. Las criptomonedas todavía tienen un largo camino por recorrer antes de que el mercado se caliente.