Actualmente no hay datos ni pruebas evidentes de que el capex haya terminado. Asistí a un debate offline. Las empresas B2B especializadas en la transformación AI de organizaciones aún no han convencido a las empresas ni han demostrado rentabilidad. Por el contrario, el hecho más evidente está ante nuestros ojos:

¡La adopción de IA sigue siendo muy baja!
1️⃣🇺🇸 Solo alrededor del 6% de las empresas en EE. UU. tienen penetración de puestos de IA, pero dentro de ese 6%, el 1% superior contribuye al 90% de los empleos relacionados con IA, y solo están altamente concentrados en grandes empresas.
2️⃣🇨🇳 Datos del primer trimestre de 2026 de Microsoft: Solo el 16% de la población en edad laboral de China utiliza activamente IA más de 90 minutos al mes.
3️⃣ Doubao, Kimi, GLM aún no han alcanzado a Claude.
4️⃣ La transformación AI de las grandes empresas tradicionales en China, EE. UU. y el mundo aún no ha comenzado.
5️⃣ La mejora de las relaciones económicas entre China y EE. UU., la importación de hardware y la sustitución por hardware autónomo se llevan a cabo en paralelo, aumentando las ventas de hardware.
6️⃣ La carrera armamentista de IA. Hace que el capex aún necesite expandirse aún más.