Los Mac de Apple han subido de precio, un 15% a un 20%, y el iPad aún más, hasta un 25%. Una computadora portátil que ya considerabas cara ahora es aún más cara. El precio merece mi atención más que cualquier informe de analistas.

¿Por qué? Porque Apple $AAPL nunca ha sido una empresa que suba los precios a la ligera. Su gestión de la cadena de suministro es de nivel de libro de texto, capaz de reducir los costos de los componentes al máximo poco a poco. Lo único que podría obligarla a subir los precios públicamente y a decir que nunca había visto que los precios de los componentes subieran tanto en tan poco tiempo es que los componentes clave que quiere comprar son realmente inasequibles e insuficientes.
Y ese componente es la memoria.
La IA ha convertido la memoria de alto rendimiento en un producto escaso que estrangula el cuello, y los precios siguen subiendo. Hace dos días, el informe financiero de Micron superó las expectativas, y SK Hynix fue a Nasdaq a recaudar 29 400 millones para expandir la producción, todos son diferentes facetas de esta historia. Hoy, esta etiqueta de precio de Apple es la primera vez que esta historia sale de los informes financieros y los gráficos de velas para llegar al mostrador de caja donde la gente común compra cosas.
Tengo posiciones en memoria $DRAM, y al ver esto, mi juicio sobre lo ajustada que está la memoria se ha visto confirmado por la realidad. Algo por lo que incluso Apple tiene que subir los precios, lo escaso que es a corto plazo, no hace falta que lo explique.
Pero tener una oferta ajustada y cómo se comporta el precio de las acciones de memoria ahora son dos cosas diferentes. Con esta liquidación del mercado en los últimos dos días, por muy sólidos que sean los fundamentos, también se ven arrastrados.