¿Por qué usar opciones Sell Put en lugar de inversión periódica $BTC , no es mejor cuanto más temprano?

Probé con dinero real para ustedes, el primer escollo de las opciones para los inversores periódicos al contado.
(¡Vender Put en lugar de inversión periódica definitivamente no es mejor cuanto más temprano!)
1️⃣ Malentendido del tiempo:
¿Por qué un seguro con vencimiento a 21 días es más caro que uno vendido hace 42 días?
El 19 de junio vendí put de BTC-56000 con vencimiento el 31 de julio, precio de opción 1014u.
El 26 de junio vendí put de BTC-56000 con vencimiento el 17 de julio, precio de opción 1285u.
El 26 de junio vendí put de BTC-56000 con vencimiento el 31 de julio, precio de opción 1875u.
¿Te diste cuenta? El tiempo se acortó, ¡pero el precio de la opción es más caro que cuando lo vendí inicialmente!
2️⃣ ¿Por qué sucede esto?
El núcleo del precio de la opción: paso del tiempo & volatilidad del spot.
Cuando vendí put a 63000, el Bitcoin estaba a 7000 USD de distancia de 56000, toda la red pensaba que era imposible romper ese nivel, por lo que la prima se descontó.
Cuando el Bitcoin cayó a 59800, el colchón de seguridad se redujo instantáneamente a 3800 USD. El comprador entró en pánico, y la prima se recargó violentamente. Ante una fuerte caída del spot y un aumento vertiginoso de la IV, el tiempo dejó de ser un criterio importante.
Mi opción del 31 de julio incluso llegó a cotizar a 1,810 U en el libro de órdenes, mostrando una pérdida flotante no realizada de -78.59% en la cuenta.
3️⃣ El método más estúpido
"Vender Put demasiado temprano en lugar de inversión periódica":
Baja eficiencia de capital: tu efectivo se bloquea como garantía en el exchange demasiado pronto, perdiéndote el intervalo de primas más jugosas durante las caídas.
Soportas pérdidas flotantes no realizadas innecesarias: como yo, tienes que aguantar pérdidas flotantes en rojo intenso (aunque si pones el 100% en efectivo, es imposible liquidarse a medio camino, pero afecta el ánimo).
No obtienes la prima de IV: solo cuando el Bitcoin se desploma un 10% en un día, el pánico generalizado y la IV se disparan hasta el cielo, es cuando actúan decididamente. En ese momento, vender Put no solo permite comprar en el fondo con precisión, sino también obtener primas varias veces superiores debido al pánico extremo del mercado.
📖 Resumen:
En la inversión periódica al contado, puedes poner órdenes sin pensar; pero usar opciones Sell Put en lugar de inversión periódica requiere que estés atento a la IV y al tiempo.
#opciones