La lógica de pensamiento de la gran mayoría de los traders minoristas es: ¿hasta dónde subirá el precio, hasta dónde bajará? Yo predigo la dirección de antemano y abro la orden. La lógica de pensamiento de los market makers es completamente opuesta: ¿cuál es el sentimiento de posición actual de los minoristas? ¿Dónde se acumulan grandes cantidades de órdenes de stop loss? ¿Dónde hay órdenes concentradas de largo y corto que siguen la tendencia? ¿Cómo puedo crear volatilidad para cosechar liquidez? Dos modos de pensamiento marcan directamente la enorme brecha entre ganancias y pérdidas.

Los market makers son esencialmente proveedores de liquidez del mercado, y también los dominantes de la volatilidad del mercado. Poseen grandes cantidades de capital, pueden alterar temporalmente el equilibrio de oferta y demanda a corto plazo, creando patrones clásicos de mercado como falsos rompimientos, falsos reversos, barridos de stops, etc. Todos los objetivos de operación son solo dos: recolectar fichas de la contraparte y desencadenar stops de minoristas para cosechar liquidez. La herramienta de flujo de órdenes es el único canal para que la gente común pueda mirar directamente a los grandes jugadores y descomponer sus tácticas de operación.

Hablemos primero de la cosecha de liquidez, que es la fuerza motriz más central del movimiento a corto plazo. Las rápidas subidas o caídas de precios rara vez son una simple continuación de la tendencia; en la mayoría de los casos, los grandes jugadores tocan las zonas de stop loss densas superiores e inferiores. El libro de órdenes del flujo de órdenes mostrará claramente los niveles de precios donde se acumulan los stops: muchos stops cortos arriba, muchos stops largos abajo. Los grandes jugadores utilizan noticias y pequeñas oscilaciones para inducir a los minoristas a apilar stops, luego tiran del precio a corto plazo para perforar los niveles de stop, y enormes cantidades de órdenes de stop se ejecutan concentradamente formando movimientos ultrarrápidos, completando así el intercambio de fichas por parte de los grandes jugadores.
Los traders que no entienden la lógica de los market makers son propensos a comprar en máximos y vender en mínimos justo en el momento en que se perforan los soportes y resistencias, cayendo exactamente en la trampa de liquidez; después de dominar el flujo de órdenes, podemos localizar de antemano las zonas densas de stops, evitar las órdenes perseguidoras, esperar a que se libere la liquidez y luego ingresar siguiendo la tendencia del capital real.

Hablemos ahora del diseño de órdenes engañosas, que también son tácticas de alta frecuencia en el mercado diario. Las falsas alzas se dividen en dos tipos: grandes órdenes de compra falsas colgadas y pequeñas órdenes activas que barren la resistencia superior. El primero cuelga enormes órdenes de compra en niveles bajos para crear una falsa apariencia de suficiente demanda, vendiendo en lotes en secreto; el segundo rompe ligeramente la resistencia para atraer capital de compra perseguidora, luego lanza grandes órdenes de venta para hacer caer el precio. La lógica de las falsas bajas es la contraria: colocar grandes órdenes de venta en niveles altos, romper falsamente el soporte para atraer a los minoristas a vender en corto y luego rebotar rápidamente.
Simplemente mirando las velas es difícil distinguir entre rompimientos reales y falsos, mientras que el flujo de órdenes puede, a través del aumento y disminución de las órdenes colgadas, el volumen de órdenes ejecutadas y el desequilibrio de la cartera de órdenes de compra y venta, distinguir claramente si las órdenes de los grandes jugadores son asunción real o un señuelo temporal. Revisando regularmente los datos del libro de órdenes, podrás resumir un conjunto de criterios de identificación exclusivos, y ya no te dejarás influenciar por movimientos falsos.

Mucha gente piensa que los market makers están fuera de su alcance y que solo las instituciones pueden dominar estas ideas, pero no es así. El núcleo del pensamiento de los market makers es salir de la perspectiva de sus propias posiciones largas/cortas y observar el mercado desde el ángulo global del capital. No predecir subjetivamente la dirección del mercado, sino observar el comportamiento del grupo minorista, las anomalías de capital en el libro de órdenes y la distribución de liquidez, operando según el ritmo real de las operaciones de los grandes jugadores, en lugar de luchar contra el capital grande de forma inversa.

El flujo de órdenes es solo una herramienta; el pensamiento de market maker es el núcleo. Solo mirar los datos del libro de órdenes sin entender la lógica de la operación del capital solo permite ver números superficiales; combinando la lógica subyacente del juego para interpretar las órdenes, se puede lograr una ganancia de trading a corto plazo estable y controlable.