Aquí está la razón por la cual los precios del oro y la plata están siendo destrozados en este momento

El precio del oro y la plata están cayendo fuerte en este momento. Las últimas 30 horas han sido brutales.

*   Últimas 30 horas
*   Desde que comenzó la guerra
*   Desde máximos históricos

• ¿Por qué están cayendo el oro y la plata?
• El canal de tasas
• La repercusión en el mercado de valores
• ¿Qué deben hacer los inversores? Opiniones de Ali Martinez
• El caso bajista
• ¿Es una oportunidad de compra el oro a 4.000 dólares?

Últimas 30 horas

• Oro: bajó -3,87%, eliminando $1,1 billones
• Plata: bajó -9,18%, eliminando aproximadamente $400 mil millones

Desde que comenzó la guerra

• Oro: bajó -25%, borrando $9,4 billones
• Plata: bajó -38%, borrando $2,7 billones

Desde máximos históricos

• Oro: bajó -28%, se han eliminado $11 billones
• Plata: bajó -51%, se han eliminado $4,6 billones

Estos datos fueron compartidos por la cuenta de X “Bull Theory”. El 24 de junio, el oro al contado cayó un 1% hasta $4,067.51 por onza, alcanzando su nivel más bajo desde el 11 de junio. Los futuros del oro en EE. UU. para entrega en agosto cayeron un 1,6% hasta $4,083.90. El oro incluso bajó por debajo de $4,000 en un momento, deslizando hasta un 2,9% hasta $3,999.90 la onza. La plata cayó hasta un $61,88 por onza.

Se suponía que los metales preciosos aumentarían por el temor a la guerra. En cambio, cayeron cuando empezó la guerra, y ahora vuelven a caer a medida que la guerra termina.

¿Por qué están cayendo el oro y la plata?

La respuesta no es lo que la mayoría piensa. Como dijo un análisis:

“La caída del oro: nunca fue por la guerra”

El verdadero motor es la Reserva Federal y las tasas de interés.

El canal de tasas

Hace una semana, con el acuerdo de paz en mano y el petróleo bajando de sus máximos, el mercado se convenció de nuevo de una Fed más suave. Las probabilidades de un aumento de tasas para fin de año habían caído a alrededor del 57%. Eso duró aproximadamente una semana.

Ahora, el mercado está valorando una probabilidad de aumento cercana al 90%. Tanto Deutsche Bank como Bank of America esperan que la medida ocurra ya en septiembre. Se espera que el indicador de inflación preferido por la Fed suba a aproximadamente 4,1%, desde el 3,8%. El dólar cerró la semana pasada en un nuevo máximo por encima de 100 y vuelve a estar firme.

Una mayor inflación mantiene a la Fed inclinada hacia un aumento.

Una Fed hawkish impulsa el dólar.

Un dólar fuerte presiona al oro.

Mientras que el oro se ve tradicionalmente como un refugio contra la inflación, pierde su atractivo como activo sin rendimiento en un entorno de altas tasas de interés. Los operadores ahora están valorando tres aumentos de tasas por parte de la Reserva Federal este año, en comparación con las apuestas de uno antes de la reunión de la Fed la semana pasada.

La repercusión en el mercado de valores

El oro y la plata también están cayendo junto con el mercado bursátil hoy.

Cuando las operaciones más especulativas se deshacen, los inversores venden lo que puedan para obtener efectivo y reducir riesgos. El dólar fuerte aumenta la presión sobre todo lo que está valorado en dólares.

En ese tipo de movimiento, el oro y la plata no son un refugio.

Son una fuente de liquidez.

Los nombres con mayor beta caen más fuerte, por eso la plata cae varias veces más que el oro y las minas caen aún más.

¿Qué deben hacer los inversores? Opiniones de Ali Martinez

A pesar de la carnicería, algunos analistas ven una posible oportunidad.

El analista en cadena Ali Martinez destacó que el precio del oro se está negociando por debajo de su media móvil simple (SMA) de 50 semanas por primera vez desde septiembre de 2023. La SMA de 50 semanas actualmente está en $4,320.

Martinez señaló que en septiembre de 2023, el oro bajó brevemente por debajo de su SMA de 50 semanas antes de recuperarla a principios de octubre.

Ese movimiento específico desencadenó un rally alcista del 190%, desde $1,932 hasta $5,602.

Un cierre semanal limpio por encima del nivel de $4,320 podría señalar una nueva entrada para un posible rally.

Fuente: X/@alicharts

El oro necesita cerrar semanalmente por encima de la SMA de 50 semanas en $4,320.

Eso requeriría un rally de aproximadamente 6,85% desde los niveles actuales.

Si eso sucede, las próximas áreas de resistencia están cerca de:

• $4,450
• $4,600
• $4,850

Una continuación más fuerte podría reabrir el camino hacia $5,200.

El caso bajista

No recuperar $4,320 mantiene al oro por debajo de su línea de tendencia a medio plazo y deja al mercado vulnerable a otra prueba de:

• $4,050
• $4,000

Un cierre semanal por debajo de $4,000 debilitaría el argumento de oportunidad de compra y expondría una retracción más profunda hacia la zona de $3,850–$3,700.

Leer también: Advertencia de oro y plata de Robert Kiyosaki: La caída del precio no cambia su opinión

¿Es una oportunidad de compra el oro a $4,000?

El precio del oro en $4,000 parece una oportunidad de compra.

Pero todavía hay riesgos.

Un punto positivo es la demanda de los bancos centrales. Las instituciones monetarias aumentaron sus tenencias a la velocidad más rápida en más de un año en el primer trimestre, y los datos de encuestas indican que planean comprar más.

Sin embargo, varios bancos importantes han reducido sus pronósticos de precio del oro en la última semana:

• Goldman Sachs eliminó $500 de un pronóstico que ahora ve el lingote terminando el año en $4,900 la onza.
• Deutsche Bank redujo su estimación para el cuarto trimestre en un 17%.
• Los analistas de ING ahora esperan que los precios promedien $4,300 la onza en el tercer trimestre de 2026 y $4,600 en el cuarto.

Ilya Spivak, jefe de macro global en Tastylive, advirtió:

“Si seguimos enfocándonos principalmente en la inflación y eliminamos el nivel de $4,000, entonces iremos en dirección a los $3,800, y tendremos una conversación sobre si sigue o no una prueba de los $3,500”.

Si se repite el patrón de 2023, el oro podría dispararse muy por encima de $10,000 hasta alcanzar los $11,724 a mediados de 2028.

Pero una repetición de un rendimiento tan notable parece algo poco probable dado que el oro todavía cotiza en niveles mucho más altos que cualquier cosa vista antes de octubre de 2025.