Cboe se lanza al sector de mercados de predicción con un producto de opciones regulado - Unchained

Cboe Global Markets entró en el espacio de los mercados de predicción el martes con el lanzamiento de Cboe Predicts, un nuevo conjunto de productos que utiliza contratos de opciones binarias sobre el Mini-Índice S&P 500 (XSP) para permitir a los traders minoristas tomar posiciones de sí o no sobre dónde cerrará el índice, todo dentro del mismo marco regulatorio que las opciones estándar listadas en EE. UU.

Los dos primeros contratos, listados como XSPBW y XSPBX, ya están disponibles en Interactive Brokers. Charles Schwab también ofrecerá acceso en los próximos meses, con otras plataformas de corretaje minorista por seguir, dijo Cboe.

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Los traders toman una posición de “sí” si creen que XSP cerrará en o por encima de un nivel especificado, pagando $100 si aciertan y $0 si no. Una posición de “no” paga en sentido inverso. XSP está escalado a 1/10 del tamaño del índice completo S&P 500 (SPX), lo que lo hace más accesible para los participantes minoristas. Todos los contratos se liquidan a través de la Options Clearing Corporation.

La liquidación de la OCC es uno de los principales diferenciadores entre Cboe Predicts y plataformas como Polymarket y Kalshi, que han pasado gran parte de 2026 luchando contra reguladores a nivel estatal que argumentan que sus contratos de eventos son juegos de azar sin licencia. Los contratos binarios de Cboe son opciones basadas en valores, sujetas a las reglas estándar de las bolsas de EE. UU.

JJ Kinahan, Jefe de Expansión Minorista y Productos de Inversión Alternativa en Cboe, describió el lanzamiento como una extensión natural de la demanda que siguió al éxito de las opciones SPX 0DTE, señalando el apetito de los clientes por operaciones de menor duración y basadas en resultados. Cboe también lanzó recursos educativos a través de The Options Institute junto con los productos, diseñados para guiar a los traders minoristas desde la mecánica básica de los contratos de sí/no hasta estrategias de opciones más avanzadas.

Se planea una segunda fase. Cboe tiene la intención de introducir spreads verticales XSP mediante un sistema patentado y propio que llama el Quoted Spread Book, diseñado para empaquetar estrategias comunes de opciones en un formato más simple para los traders que ya están familiarizados con contratos binarios. El lanzamiento coincide con el informe del New York Times de que Meta está construyendo una aplicación de mercado de predicciones.

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