Wu dijo que, según el analista de CryptoQuant Moreno, los volúmenes de negociación anómalos de BTC suelen aparecer antes de movimientos más grandes, y la señal clave no radica en comparar simplemente el volumen de spot con el de derivados, sino en la posición de la actividad anómala en relación con la estructura de precios.

En el ciclo actual, la importancia del volumen en los intercambios de spot en comparación con los ETF y derivados ha disminuido, y la baja actividad en spot ya no significa una falta de actividad institucional;
sin embargo, un aumento repentino en el volumen de spot aún puede reflejar transferencias reales de monedas, acumulación, distribución o ventas forzadas.
El volumen de derivados se ha convertido en el principal mecanismo de transmisión de volatilidad, y su aumento suele ir acompañado de barridos de liquidez, reajustes de apalancamiento y reevaluaciones rápidas de precios.
Cuando el precio se comprime o la dirección es incierta, la aparición de volúmenes de negociación anómalos generalmente indica que el mercado se está preparando para una mayor volatilidad.