SpaceX de Musk recauda 25 mil millones de dólares en su primera emisión de bonos mientras los pedidos se acercan a los 90 mil millones

SpaceX de Elon Musk recaudó 25 mil millones de dólares en su primera emisión de bonos corporativos, atrayendo casi 90 mil millones de dólares en órdenes de inversores, menos de dos semanas después de la oferta pública inicial (OPI) récord de la compañía.

• Puntos clave:
• • SpaceX recaudó 25 mil millones de dólares en su primera venta de bonos, con órdenes que se acercaron a los 90 mil millones de dólares.
• • La alta demanda permitió a SpaceX aumentar la operación en 5 mil millones de dólares por encima de su objetivo de 20 mil millones, en cinco tramos.
• • Los fondos se destinarán a pagar un préstamo puente y a financiar Starlink, Starship y una expansión de IA, dijo la compañía.

Un debut muy sobredemandado

SpaceX fijó en 25 mil millones de dólares en notas de grado de inversión el 23 de junio, en lo que se considera una de las mayores ventas de bonos corporativos en su debut. La demanda fue tan fuerte que las órdenes alcanzaron los 90 mil millones de dólares, casi cuadruplicando el objetivo original de 20 mil millones y permitiendo aumentar la emisión en 5 mil millones.

El acuerdo abarcó cinco tramos con vencimientos desde 2031 hasta 2056. La estructura incluyó 7 mil millones de dólares en notas al 5.350% con vencimiento en 2031, 6 mil millones en notas al 5.650% con vencimiento en 2033, 6 mil millones en notas al 5.875% con vencimiento en 2036, 2.5 mil millones en notas al 6.600% con vencimiento en 2046, y 3.5 mil millones en notas al 6.650% con vencimiento en 2056.

Fuente de la imagen: X La magnitud del libro de órdenes volvió a mostrar un enorme apetito de los inversores por exponerse a una de las empresas privadas más valiosas del mundo convertida en emisora pública. SpaceX tenía aproximadamente 100.8 mil millones de dólares en efectivo y equivalentes al 19 de junio, una posición que le ayudó a obtener condiciones de grado de inversión en su primera incursión en el mercado de bonos.

Dónde va el dinero

SpaceX dijo que tiene la intención de usar los fondos primero para pagar en su totalidad los préstamos bajo su línea de crédito puente, y cualquier resto para fines corporativos generales. El pago limpia la financiación que había cubierto las necesidades de capital de la compañía antes de su debut público.

La recaudación llega en un momento en que SpaceX avanza con una serie de proyectos que requieren mucho capital. Por ejemplo, la compañía está expandiendo su negocio de internet satelital Starlink, desarrollando su programa de cohetes Starship y persiguiendo una expansión más amplia de inteligencia artificial, cada uno de los cuales requiere inversiones sostenidas.

Al acceder al mercado de bonos tan pronto después de salir a bolsa, SpaceX ha señalado que pretende usar su nuevo estatus para captar capital a largo plazo y de menor costo a gran escala, en lugar de depender únicamente del capital accionario.

De la OPI al mercado de bonos

La venta de bonos siguió a una OPI récord el 12 de junio, uno de los eventos de mercado más observados del año. La cotización tuvo un impacto mucho más allá de las acciones, con Bitcoin.com News reportando que las operaciones en mercados de predicción alcanzaron un récord de 10.8 mil millones de dólares en una semana, impulsadas por la OPI de SpaceX, la Copa del Mundo y otros eventos que aumentaron el volumen especulativo.

Las plataformas de predicción también vieron una demanda simultánea en finanzas, geopolítica y deportes, con SpaceX entre los principales catalizadores.

Para los inversores tradicionales en renta fija, la conclusión ha sido sencilla. Un emisor por primera vez que atrae cerca de 90 mil millones de dólares en órdenes indica una confianza profunda en el balance y la trayectoria de crecimiento de SpaceX, incluso en el extremo largo de la curva de vencimientos.

Con su préstamo puente por pagar y financiamiento a largo plazo asegurado, SpaceX ha asegurado capital para impulsar sus muchas ambiciones durante el resto de la década. El tamaño y la acogida del acuerdo de debut también establecen a la compañía como una presencia recurrente en los mercados de deuda.

En el corto plazo, los inversores observarán qué tan rápido despliega SpaceX los fondos y si vuelve al mercado de bonos para futuras rondas.