Todos están esperando los resultados financieros de Micron, el capital a corto plazo es más defensivo.

Creo que estos resultados no cambiarán mucho los fundamentos.
El almacenamiento, en última instancia, es una historia impulsada por la oferta, las decisiones de capacidad (inversión en obleas, migración de procesos, distribución de capacidad HBM) se toman entre 6 y 18 meses antes, y la mayoría de los resultados financieros son solo una confirmación de hechos ya ocurridos.
Lo que realmente vale la pena ver, es la orientación de la gerencia sobre la próxima ronda de oferta, especialmente cualquier indicio sobre el gasto de capital para FY2027 y el crecimiento de bits, esa es la variable que determinará la curva de los fundamentos en uno o dos años.
El capital a corto plazo es más defensivo, las expectativas a largo plazo están completamente ajustadas.
Hay un margen de amortiguación hacia abajo, pero para seguir subiendo, se necesita una orientación que supere claramente las expectativas del mercado. $MU