Antes de los resultados financieros de Micron, ¿cuánto tiempo podrá mantenerse la tendencia del mercado de almacenamiento de IA?

Últimos días, uno de los eventos más observados en el mercado estadounidense no es el lanzamiento de grandes modelos de IA, ni nuevos productos tecnológicos, sino los últimos resultados financieros que pronto anunciará el gigante de chips de almacenamiento Micron.

La razón es sencilla, Micron ya no es solo una compañía tradicional de almacenamiento, sino que se está convirtiendo en un indicador clave para observar la tendencia de la infraestructura de IA. Wall Street en general considera que los resultados de Micron no solo reflejan el desempeño de la empresa, sino también el potencial de crecimiento de la industria de almacenamiento de IA en los próximos años.

El foco principal del mercado se centra en tres preguntas: ¿La demanda de HBM sigue siendo fuerte? ¿Se desacelerará la construcción de centros de datos de IA? ¿Y la rentabilidad de Micron podrá seguir mejorando? La respuesta a estas preguntas probablemente influirá en la tendencia futura del sector de semiconductores.

Es importante destacar que, en vísperas de la publicación de los resultados, las acciones de chips han experimentado una volatilidad significativa. Micron cayó más del 13% en un solo día, y SK Hynix y Samsung Electronics también ajustaron sus cotizaciones, lo que ha avivado aún más las discusiones sobre el futuro del mercado de almacenamiento de IA.

Explosión de IA, ¿por qué los primeros en beneficiarse son los almacenamientos?

Muchos al hablar de IA piensan primero en GPU. Pero en realidad, al ejecutar un gran modelo de IA, no solo se necesita una gran capacidad de cálculo, sino también una velocidad de transferencia de datos extremadamente alta. Los parámetros del modelo son cada vez mayores, y los datos de entrenamiento cada vez más abundantes, lo que significa que las GPU deben leer y transferir grandes volúmenes de datos continuamente, y aquí es donde los chips de almacenamiento juegan un papel crucial.

Especialmente, el HBM (memoria de alto ancho de banda) ya se ha convertido en un componente esencial en los servidores de IA actuales. En términos simples, la GPU es como el cerebro, y el HBM funciona como un sistema de memoria de alta velocidad. Sin HBM, incluso los chips de IA más potentes no podrían funcionar de manera eficiente. Por eso, en el último año, el HBM se ha convertido en uno de los campos de crecimiento más rápidos en la industria global de semiconductores.

Micron ha declarado que su capacidad de producción de HBM para 2026 ya está completamente vendida, y la demanda de productos de próxima generación como HBM4 sigue siendo fuerte. Al mismo tiempo, la construcción de centros de datos de IA continúa expandiéndose, sin señales claras de desaceleración en la demanda de almacenamiento.

Wall Street en general cree que la IA está creando un nuevo ciclo de almacenamiento, y Micron se encuentra en el centro de esta fase.

SK Hynix supera a Samsung, ¿por qué está tan emocionado el mercado?

Si Micron es una ventana importante para observar la IA de almacenamiento en el mercado estadounidense, entonces en Corea, el protagonista es SK Hynix. Recientemente, SK Hynix superó oficialmente en valor de mercado a Samsung Electronics, convirtiéndose en una de las empresas cotizadas más valiosas de Corea. Este cambio ha sacudido todo el mercado de capitales en Asia.

La razón no es que Samsung se haya debilitado, sino que SK Hynix ha tomado la delantera en el campo del HBM. En la era de la IA, el rendimiento de las GPU sigue mejorando, y la demanda de almacenamiento de alto ancho de banda también crece. SK Hynix fue la primera en apostar por HBM y se ha convertido en un proveedor clave para empresas de IA como NVIDIA, por lo que el mercado le otorga una valoración más alta. Con la expansión continua de la infraestructura de IA, los inversores empiezan a pensar que la importancia del almacenamiento puede ser tan grande como la de las propias GPU.

Desde una lógica de inversión, este cambio también implica que el mercado está dejando de centrarse en una sola estrella para mirar toda la cadena de valor. Antes, el concepto de IA se concentraba más en modelos y aplicaciones; ahora, los chips, almacenamiento, servidores y centros de datos se están convirtiendo en nuevas direcciones de crecimiento.

El ascenso de SK Hynix es uno de los ejemplos más representativos de este cambio.

¿Cuánto más puede durar la tendencia de almacenamiento de IA?

Esta es la pregunta que más se discute actualmente en el mercado. Los defensores creen que la industria de IA todavía está en una etapa temprana. A medida que las empresas continúan construyendo centros de datos, y aplicaciones como agentes de IA y robots siguen desarrollándose, la demanda de chips de almacenamiento seguirá creciendo. Micron, SK Hynix y otras compañías aún tienen oportunidades de beneficiarse en los próximos años.

Pero las preocupaciones del mercado no son infundadas. Recientemente, las acciones de chips en general han ajustado su cotización, y algunos inversores temen que un aumento en la oferta de HBM pueda afectar los precios del almacenamiento. Además, la construcción de infraestructura de IA requiere inversiones enormes, y si las empresas tecnológicas reducen su gasto de capital en el futuro, las empresas de toda la cadena de valor podrían enfrentar una desaceleración en el crecimiento.

Sin embargo, a largo plazo, el consenso actual en el mercado es que: las aplicaciones de IA cambiarán, los modelos se actualizarán continuamente, pero la demanda de cálculo, almacenamiento y centros de datos seguirá existiendo a largo plazo.

En otras palabras, la trayectoria de almacenamiento de IA puede que no mantenga un crecimiento explosivo indefinidamente, pero probablemente se convertirá en una de las infraestructuras más importantes en la era de la IA.

De las acciones en EE. UU. a las de Corea, el almacenamiento de IA se está convirtiendo en un punto caliente de inversión global

Con el rápido desarrollo de la industria de almacenamiento de IA, el interés del mercado en diferentes regiones también crece.

En EE. UU., están Micron y NVIDIA; en Corea, SK Hynix y Samsung Electronics; y en Hong Kong, cada vez más empresas relacionadas con IA, chips y manufactura avanzada.

Diferentes mercados participan en esta revolución de infraestructura de IA desde distintas perspectivas. Para los inversores, ya es difícil cubrir todas las oportunidades centrando solo en un mercado, por lo que la inversión cruzada en mercados se está convirtiendo en la opción de más personas.

Gate: comercio de acciones 7×24 horas, atención continua a las empresas de almacenamiento de IA

Con la proximidad de los resultados de Micron y la atención constante en el almacenamiento de IA, cada vez más inversores desean seguir las oportunidades en los mercados de EE. UU., Corea y Hong Kong simultáneamente.

Recientemente, Gate ha mejorado aún más su experiencia de trading, añadiendo la opción de operar fuera del horario habitual, incluyendo sesiones nocturnas y fines de semana, permitiendo ahora el comercio 7×24 horas en acciones de EE. UU., Hong Kong y Corea, para que los usuarios puedan seguir las acciones más relevantes del mundo de manera más flexible.

Además, los usuarios pueden participar en el comercio de acciones usando USDT, sin necesidad de procesos complicados de cambio de divisas, con una sola cuenta para seguir las empresas más relevantes en diferentes mercados.

Acciones destacadas en la cadena de valor del almacenamiento de IA

| Mercado | Acciones destacadas | Código | Lógica de interés | | --- | --- | --- | --- | | EE. UU. | Micron | MU | HBM, almacenamiento de IA | | EE. UU. | NVIDIA | NVDA | Chips de IA | | Corea | SK Hynix | 660 | Líder en HBM | | Corea | Samsung Electronics | 5930 | Chips de almacenamiento | | Hong Kong | Empresas relacionadas con IA y chips | - | Infraestructura de IA |

A medida que la IA entra en una nueva etapa de desarrollo, el foco del mercado está cambiando de “quién tiene el concepto más popular” a “quién domina las infraestructuras clave”.

Y los resultados financieros de Micron quizás sean la ventana más importante para observar si esta tendencia de almacenamiento de IA puede continuar.

Preguntas frecuentes

¿Por qué son tan importantes los resultados de Micron?

Porque Micron es una de las principales empresas de chips de almacenamiento a nivel mundial, y sus resultados se consideran un indicador clave para observar la demanda de almacenamiento de IA y las inversiones en centros de datos.

¿Por qué es tan importante el HBM?

El HBM es una tecnología de almacenamiento complementaria importante para los chips de IA, capaz de ofrecer velocidades de transferencia de datos más altas, siendo infraestructura fundamental para entrenamiento y inferencia de grandes modelos.

¿Por qué SK Hynix superó a Samsung?

Principalmente por el crecimiento en su negocio de HBM y la explosión en la demanda de centros de datos de IA, lo que ha llevado a que el mercado le otorgue una valoración más alta.

¿Terminará la tendencia del almacenamiento de IA?

A corto plazo puede experimentar volatilidad, pero a largo plazo, la demanda de almacenamiento y centros de datos para IA sigue siendo muy optimista en el mercado.

¿Qué mercados soporta actualmente Gate para el comercio de acciones?

Gate ya soporta el comercio de acciones en EE. UU., Hong Kong y Corea, y ha sido actualizado para ofrecer operaciones las 24 horas del día, los 7 días de la semana.