Noticias de apertura del mercado de valores de EE. UU. Análisis profundo

Los tres principales índices abren con brechas a la baja, con caídas muy diferenciadas: el Dow cae un 0.69% a 51354.54, el S&P 500 cae un 1.59% a 7353.99, y el Nasdaq se desploma un 2.38% a 25544.50. La caída del Nasdaq es 3.4 veces la del Dow, una divergencia extrema que solo ha ocurrido tres veces en el último año, cada una de ellas acompañada de un cambio drástico en las expectativas macroeconómicas.

Lo que se negocia en el mercado no son los informes financieros o las caídas de acciones individuales, sino la reevaluación de las expectativas de tasas de interés — en junio, el gráfico de puntos de la FOMC cambió de tres recortes de tasas en el año a una inclinación de algunos miembros hacia el aumento de tasas, las valoraciones de las acciones tecnológicas se basan en descuentos de flujos de efectivo futuros, y el aumento de las tasas impacta mucho más al Nasdaq que al Dow. Al mismo tiempo, el capital fluye desde los gigantes tecnológicos hacia sectores defensivos, el oro alcanza máximos históricos y el dólar se fortalece, en una típica configuración de refugio seguro (risk-off).

El nivel de 7350 puntos en el S&P 500 representa la parte inferior de la consolidación de las últimas cinco semanas y el nivel de dolor de las opciones, y la apertura con brecha bajista activa stops de los alcistas, si no se recupera en el día, el objetivo a corto plazo será de 7200 o incluso 7100.

En cuanto a la operación, tras una caída superior al 2% del Nasdaq, la sobreventa comienza a aliviarse, pero sin señales de reversión en las velas, no es recomendable arriesgarse a comprar en caída libre. Se puede observar una posible resistencia en torno a los 7350 en el S&P 500, y si se confirma la resistencia, se puede considerar una tendencia bajista hacia la zona de 7250-7200.

Luego, se debe vigilar si el rendimiento del bono a 10 años supera el 4.55% y si el VIX se dispara. Una declaración tranquilizadora de la Reserva Federal podría provocar un rápido cierre de posiciones cortas, por lo que hay que establecer stops adecuados.