#我的Gate交易时刻 23 de junio, revisión del mercado global: BTC se desploma, A-shares con volumen, ¿qué están jugando las acciones y el oro?

Cada vez más plataformas de trading comienzan a listar acciones estadounidenses, petróleo y oro, lo cual no es una buena noticia para las altcoins.
El dinero en el mercado es limitado, cuando hay más opciones de fondos, la liquidez en el mundo de las criptomonedas será repartida, y la dificultad para seleccionar altcoins aumentará notablemente. Para decirlo claramente: si se trata de una misma operación, ¿preferirías comprar Sandisk, Nvidia, o perseguir una altcoin sin respaldo fundamental? La primera tiene industria, beneficios, negocios reales, y un mercado más estable; la segunda, más a menudo, depende de emociones y liquidez. Por lo tanto, al mirar Bitcoin, deberíamos considerarlo como una fase de rebote en un mercado bajista.
Hoy es martes, y probablemente muchos amigos del mundo cripto no durmieron bien anoche. BTC se desplomó en la madrugada, y al despertar, sus cuentas se redujeron; pero por otro lado, las acciones A subieron con volumen, y el sector de brokers lideró la subida. El pánico en las criptomonedas, la fiesta en las acciones A, la divergencia en las acciones estadounidenses y la oscilación del oro, al ver estos hechos juntos, son la verdadera línea principal del mercado de hoy.
Uno, BTC anoche se desplomó: no es una mala noticia, sino que cuatro presiones cayeron juntas
Una sola mala noticia no asusta, lo que realmente asusta es que fondos, apalancamiento, tasas de interés y emociones se debiliten al mismo tiempo.
1. Expectativas hawkish de la Reserva Federal presionan los activos de riesgo
El gráfico de puntos se vuelve hawkish, las expectativas de aumento de tasas en el año se intensifican, el rendimiento de los bonos a 10 años se mantiene alto, y el índice del dólar se fortalece. Activos de alta volatilidad como BTC y ETH son muy sensibles a las tasas, y cuando el dinero se encarece, las instituciones se retiran primero de los activos de riesgo.
2. IPOs en EE. UU. y líneas principales tecnológicas atraen liquidez
AI, aeroespacial, hardware de computación siguen atrayendo fondos, y el capital especulativo se traslada del mundo cripto a las acciones tecnológicas en EE. UU. Cuando hay una brecha en la compra, en el mundo cripto, cualquier presión de venta se amplifica fácilmente.
3. Explosiones de apalancamiento y liquidaciones en cadena crean un ciclo negativo
Las caídas activan stops, las liquidaciones forzadas siguen bajando los precios, los holders en spot cortan pérdidas, formando finalmente una cadena de “más caídas, más ventas, más caídas”.
4. Perturbaciones geopolíticas enfrían la apetencia de riesgo
La situación en Oriente Medio sigue siendo impredecible, y los fondos prefieren mantener dólares, bonos estadounidenses y activos refugio a corto plazo, siendo las criptomonedas, como activos alternativos de riesgo, las primeras en sufrir.
Dos, ¿por qué listar acciones estadounidenses en plataformas de trading es una noticia oculta negativa para las altcoins?
No es que más plataformas sean necesariamente buenas, sino que lo importante es hacia dónde va el dinero. Antes, muchos solo encontraban oportunidades en el mundo cripto, y los fondos rotaban entre BTC, ETH y altcoins. Pero ahora, al poner acciones, petróleo y oro en el mismo estante, los usuarios comparan: ¿qué activo tiene más certeza? ¿Qué narrativa es más sólida? ¿Qué volatilidad es más controlable?
Por eso, el mercado de altcoins no puede seguir usando la lógica de “caer mucho, luego subir”. Cuanto peor sea la liquidez, más hay que escoger activos con narrativa, volumen, fundamentos y atención real. De lo contrario, no se trata de hacer bottom, sino de recibir la cuchilla con poca liquidez.
Tres, ¿dónde están las posiciones clave?
BTC, ETH, BNB, en la línea de vida, primero observan la resistencia, en la compra, primero soportes, y la posición siempre es lo primero.
BTC: ahora Bitcoin oscila cerca de 64,000 dólares, una posición muy clave.
Soporte fuerte: 63,000 / 60,000 dólares. 63,000 es el mínimo previo, 60,000 es una barrera psicológica y de nivel entero, si se rompe, es muy peligroso.
Resistencia: 65,000 / 68,000 dólares. Para rebotar, primero hay que superar los 65,000; después, mirar los 68,000.
ETH: más débil que BTC últimamente, si no aguanta en 1700, hay que mirar 1600. Para rebotar, primero ver si puede mantenerse en 1800, luego en 1900.
BNB: relativamente resistente a caídas, pero si el mercado se desploma, no podrá sostenerse. Soportes en 580 / 550, resistencias en 620 / 650.
Cuatro, ¿qué tan mala está la emoción del mercado?
Los datos no mienten, el miedo extremo no significa que se haya tocado fondo, pero indica que el mercado está muy frágil.
Índice de miedo y avaricia: 20, miedo extremo. Esto significa que los minoristas están en pánico vendiendo, y los fondos se refugian en stablecoins. La capitalización de USDT sigue en aumento en 24 horas, indicando que todos prefieren mantener stablecoins y no arriesgar en altcoins.
Relación entre largos y cortos: claramente dominan los cortos. Los fondos en ETF de BTC y ETH siguen saliendo, los contratos de futuros sin cerrar pasaron de 42 mil millones en mayo a 25 mil millones, y la tasa de fondos se volvió negativa, lo que indica que también se retira el apalancamiento.
Índice de temporada de altcoins: 34. Aún no alcanza el estándar de 75 para la temporada de altcoins, el dinero todavía no se dispersa en pequeños tokens, sino que se mantiene en BTC y stablecoins.
Cinco, tres altcoins de bajo valor de mercado: solo observación, no invertir
Cuando el mercado general está débil, las pequeñas monedas suben rápido y caen aún más fuerte.
Aviso de riesgo: solo como lista de observación, no como consejo de inversión. Los proyectos de bajo valor de mercado son fáciles de manipular, y la posición debe ser muy ligera.
1. Injective (INJ)
Cadena de bloques Layer 1, enfocada en derivados descentralizados. En los últimos 30 días, ha tenido un aumento notable, aunque ha corregido, la estructura aún se mantiene. Soporte clave en 4.8 dólares, resistencia en 6 dólares. La economía del token es relativamente limpia, sin desbloqueos de tokens que generen presión de venta.
2. Worldcoin (WLD)
Recientemente ha recibido atención, con un fuerte aumento en una semana. Pero también tiene mucho riesgo, cerca de mínimos históricos, y con una oferta futura muy grande. Lo clave es si puede mantenerse en 0.59 dólares.
3. Pudgy Penguins (PENGU)
De NFT a productos de consumo, con historias de productos físicos y tarjeta Visa. Aunque ha caído bastante, el uso de productos físicos es una narrativa real. El precio está cerca de 0.0064 dólares, solo recomendable para observación con muy poca posición.
Seis, 10 noticias importantes del mercado financiero global
1. Sector de brokers en A-shares en alza colectiva: el 22 de junio, el volumen de negociación en A-shares fue de 3.74 billones de yuanes, el segundo día con mayor volumen histórico, el índice de Shanghai subió 1.78%, y las acciones de brokers lideraron las subidas.
2. ETF apalancado de SK Hynix lidera en Hong Kong: valor de mercado de 131.6 mil millones de HKD, superando a la Fundación de Inversión de Hong Kong, y las regulaciones en Corea ya empiezan a alertar sobre riesgos de追高 para minoristas.
3. Goldman Sachs reduce el objetivo del oro: de 5400 a 4900 dólares, argumentando que las señales hawkish de la Fed elevan el costo de oportunidad de mantener oro.
4. Tres ministerios chinos lanzan 15 medidas para estabilizar la inversión extranjera: Ministerio de Comercio, Comisión de Desarrollo y Reforma, y Ministerio de Finanzas, ampliando el acceso al mercado y resolviendo el problema de “acceso sin operación”.
5. CATL entregará las primeras baterías de sodio en septiembre: principalmente para almacenamiento, con objetivo de 1 GWh para fin de año, para hacer frente a la subida del litio.
6. Vanke recibe más apoyo de su mayor accionista: Shenzhen Iron y Steel presta más de 1,000 millones de yuanes para ayudar a Vanke a pagar deudas, tras haber prestado ya 3,87 mil millones.
7. Los ingresos fiscales de mayo crecen un 6.6%: manteniendo un crecimiento superior al 6% en tres meses consecutivos, pero con gastos en descenso por segundo mes consecutivo.
8. El Dow sube ligeramente, el Nasdaq cae fuerte: el 22 de junio, el Dow subió 0.29%, y el Nasdaq cayó 1.32%, con una fuerte divergencia en tecnología.
9. El oro rebota tras caer: el oro spot rebota cerca de 4191.74 dólares, con perturbaciones en las negociaciones entre EE. UU. e Irán que aportan soporte a corto plazo.
10. Mercado de IA de Zhipu supera los 10 billones de HKD: las acciones de grandes modelos de IA en Hong Kong suben mucho, pero la presión de desbloqueo en julio se acerca.
Siete, ¿qué pasó ayer en las acciones A, EE. UU. y oro?
Tres mercados, tres emociones.
Acciones A: fuerte volumen y rally liderado por brokers.
Ayer, las acciones A mostraron un rendimiento muy fuerte, con el índice de Shanghai subiendo 1.78%, Shenzhen 2.13%, y el índice de innovación 2.52%, con un volumen de 3.74 billones, cerca del récord histórico. Los brokers lideraron con subidas de límite superior, con CITIC Securities, GF Securities y Changjiang Securities en la cima, y Oriental Fortune subiendo 12.74%. ¿Por qué tan fuerte?
Primero, la lógica de “comprar brokers es como comprar tecnología en oferta” se está fermentando;
Segundo, la liquidez del mercado es abundante;
Tercero, las políticas de apoyo y apertura financiera mejoran la apetencia de riesgo. En resumen, más dinero genera más confianza.
Acciones estadounidenses: el Dow sube, las tecnológicas caen.
El Dow sube ligeramente, pero el S&P y el Nasdaq están bajo presión, con caídas más marcadas en el Nasdaq. Esta divergencia indica que el dinero se está moviendo de las tecnológicas sobrevaloradas a las acciones tradicionales, con fuerte carácter de refugio. Expectativas hawkish de la Fed, conflictos geopolíticos y altos rendimientos de bonos presionan las valoraciones tecnológicas.
Oro: rebote tras caer, pero con presión a medio plazo.
El oro spot rebota desde mínimos, con perturbaciones en las negociaciones EE. UU.-Irán que aportan soporte a corto plazo. Pero Goldman Sachs ha reducido su objetivo para fin de año, argumentando que la Fed no bajará tasas, y el costo de oportunidad de mantener oro es muy alto. Para el corto plazo, se espera una oscilación entre 4120 y 4250 dólares.
El mercado actual es un caos. La criptomonedas en pánico, las acciones A en fiesta, las acciones estadounidenses en divergencia y oscilación, y el oro en proceso de fondo. Cada mercado tiene su lógica, pero la variable clave sigue siendo la misma: ¿la Fed bajará tasas o no? ¡No te opongas a la tendencia a corto plazo!
Lo anterior solo es para referencia, no constituye consejo de inversión.