Lunes·Revisión del sector

SMH subió silenciosamente a 668, a solo medio paso del máximo histórico de 671. Hace un año todavía luchaba cerca de 400, ahora todo el sector de semiconductores parece estar usando zapatos con resorte. NVDA subió un 1% para volver a 212, y Q también está cerca de su máximo en 52 semanas.
En la sesión del lunes no hubo nada sorprendente, pero la tendencia de liderazgo continuo de los semiconductores en sí misma es una señal. Este año, la narrativa que se escucha repetidamente es "ha subido demasiado, hay que cambiar", pero la realidad es que cada cambio ha sido arrastrado hacia abajo por las acciones tecnológicas. El DXY oscila en 101, las expectativas de tasas de interés son estables, lo que es un viento de cola para las acciones de crecimiento.
Esta semana, algunos miembros de la Fed harán declaraciones, y el reajuste de cartera a fin de trimestre también generará algo de ruido. Pero yo solo estoy atento a una cosa: si los semiconductores podrán superar de una vez su máximo anterior.
Creo que sí. No hay razón para hacer cortos, y no hay una mejor dirección que los semiconductores.
Ya veremos si el pico se rompe solo. Adivinar el techo es el pasatiempo más caro.