BlockBeats Noticias, 22 de junio, el fundador de Shanghai Banya Investment Management Center, Li Bei, publicó una carta abierta a los inversores el 21 de junio, revelando que el fondo experimentó una caída significativa en las posiciones de derechos en las cuatro áreas principales de energía, bienes raíces, consumo y materiales de construcción, y que el valor neto mostró una corrección notable.
El fondo actualmente tiene una posición neta de derechos del 50%, habiendo reducido moderadamente la exposición y liquidado las posiciones con menor certeza.

Li Bei confesó en la carta que las posiciones relacionadas han estado bajo presión recientemente, y que la corrección en las áreas de demanda interna y bienes raíces superó las expectativas. La parte más destacada de la carta apunta directamente al estado de ánimo actual del mercado: ella expresó que comprende completamente a los inversores que han perdido la paciencia, respeta la decisión de retirar fondos y esperar, pero para aquellos inversores que desean retirar fondos para perseguir el auge de la IA, ella dijo: «Aunque me insultes, quiero aconsejarte, ten mucho cuidado.»

En cuanto a la lógica de no seguir a la IA, Li Bei señaló claramente que las condiciones para la explosión de la burbuja de la IA ya han aparecido: tomando como ejemplo el crecimiento de ingresos anualizado de Anthropic, las empresas de modelos de la cadena inferior han visto una desaceleración significativa en sus ingresos, y es muy probable que para fin de año estén por debajo de las expectativas optimistas del mercado. Se espera que la inversión de capital continúe disminuyendo en el futuro. También señaló que la cadena de la industria de IA actualmente se encuentra en una fase de «altos beneficios y valoraciones, indicadores líderes en descenso y indicadores rezagados aún en ascenso», y que en teoría, es un momento para retirarse gradualmente en lugar de perseguir más.

En cuanto a sus propias posiciones, Li Bei insiste en que las principales empresas relacionadas con la demanda interna tienen valoraciones extremadamente bajas en la actualidad, y que el PER de las principales empresas de consumo ha caído de más de 50 veces a menos de 10 veces desde su pico. Incluso si la demanda interna se mantiene en un nivel bajo durante mucho tiempo, en un horizonte de dos años todavía puede generar buenos rendimientos absolutos; y si la demanda interna se recupera o si las políticas en bienes raíces superan las expectativas, existe la posibilidad de obtener rendimientos excesivos rápidamente.

Ver original

Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.

Recompensa
Me gusta
Comentar
Republicar
Compartir

Comentar

Añadir un comentario

Sin comentarios

Temas de actualidad
Ver más
#
MyGateTradeStory
1,2M Popularidad
#
IsraelStrikesIranBTCPlunges
61,55K Popularidad
#
PredictWorldCup🇺🇸vs🇵🇾
873,39K Popularidad
#
TradFiCFDGoldMaster
2,07M Popularidad
#
GateProofOfReservesReport
110,83K Popularidad

Fijado

«Bruja de fondos privados» Li Bei envía carta a los inversores: El valor neto del fondo se ha recuperado significativamente, advertencia severa sobre seguir a AI con precaución

Temas de actualidad

MyGateTradeStory

IsraelStrikesIranBTCPlunges

PredictWorldCup🇺🇸vs🇵🇾

TradFiCFDGoldMaster

GateProofOfReservesReport

Fijado