Análisis del ciclo completo del mercado de ETH｜Predicción de tendencias basada en macro + resonancia técnica

Tiempo de análisis: 2026.06.22 10:02
Precio actual de ETH: 1740.41 USDT

I. Núcleo de la presión en las noticias macroeconómicas actuales

1. Expectativa de liquidez ajustada de la Reserva Federal
El mercado continúa apostando a una reducción significativa en las tasas de interés durante el año, el dólar y los rendimientos de los bonos estadounidenses se mantienen en niveles altos, y la valoración de activos de riesgo sigue siendo presionada. El mercado de criptomonedas, siendo un activo altamente elástico, difícilmente experimentará una gran recuperación sostenida durante un ciclo de contracción de liquidez; los fondos institucionales en general evitan riesgos, y la liquidez en spot sigue siendo escasa.

2. Regulación estadounidense que continúa siendo negativa para la narrativa de Ethereum
La aprobación del ETF de ETH en spot se pospone repetidamente, la SEC intensifica las revisiones de cumplimiento, y las expectativas de asignación a largo plazo por parte de las instituciones se frustran; además, aumentan las consultas regulatorias sobre Layer2 y las plataformas de re-pledge, lo que mantiene la valoración del sector en constante caída, siendo esto un factor clave para la debilidad a medio plazo de ETH.

3. Presión de venta interna en la cadena del sector
Gran cantidad de re-pledge y proyectos L2 entran en ciclos de desbloqueo masivo, los tokens secundarios en masa hacen dumping, arrastrando el ánimo del ecosistema de Ethereum; la actividad de Gas en la cadena se mantiene en niveles bajos, los ingresos por tarifas no son suficientes para sostener una deflación continua de tokens, y la demanda interna es débil.

4. Leves beneficios marginales (incapaces de revertir la tendencia bajista)
El rendimiento de los bonos estadounidenses cae ligeramente en fases, y la interacción de arbitraje menor en la cadena muestra una ligera recuperación, solo soportando una reparación técnica a corto plazo, sin lógica de entrada de fondos de incremento a largo plazo.

II. Análisis completo del marco técnico en múltiples ciclos

1. Gráfico semanal (tendencia a medio y largo plazo)

La media móvil central de Bollinger en la semana en 2037, el precio actual se aleja significativamente de la media en una tendencia bajista; el MACD semanal mantiene un cruce bajista, el impulso bajista no se ha agotado completamente, con zonas de resistencia concentradas en 2000 y 2450, la presión de rebote a medio y largo plazo es muy fuerte, sin señales de reversión de fondo.

2. Gráfico mensual (tendencia de gran escala)

El gráfico mensual ha caído desde el máximo histórico de 4956, con el MACD en verde profundo, en una estructura de corrección bajista; la media móvil central de Bollinger en 2789, la diferencia con el precio actual es grande, la presión de venta en niveles superiores a medio y largo plazo es pesada, solo una reducción de tasas macro puede potencialmente reparar la valoración a nivel mensual.

3. Gráfico diario (onda de mediano plazo)

Intervalo de las bandas de Bollinger diarias: banda superior en 1834, media en 1703, banda inferior en 1573; el precio actual en 1740 se estabiliza ligeramente por encima de la media diaria.
El MACD diario ha formado un cruce dorado en el fondo, hay necesidad de una reparación a corto plazo, pero el volumen de transacciones en 24h es solo de 2.61 millones, la recuperación en volumen es severamente insuficiente, es una recuperación débil sin volumen; resistencia fuerte en 1834, soporte clave en 1668 y en 1505 en fases.

4. Gráfico de 4 horas (corto plazo intradía)

Media móvil de Bollinger en 4h en 1719, el precio actual cerca de la banda superior, el MACD en 4h en ligera tendencia alcista, el impulso de los toros es débil; resistencia a corto plazo en 1759 y 1783, soporte en 1712, el espacio para una corrección en corto plazo es limitado, las subidas tienden a encontrar resistencia y retroceder.

III. Predicción de tendencias por ciclos

Corto plazo 1-3 días hábiles (73% probabilidad)

Con soporte en 1710, el precio oscila ligeramente al alza, probando las zonas de resistencia en 1759-1783; tras una ruptura sin volumen en 1783, el impulso alcista se agota, y vuelve a caer a la zona de 1700-1720 en consolidación estrecha.
Evento de baja probabilidad: debilitamiento del mercado general de BTC que arrastra, retroceso directo a la resistencia clave en la línea diaria en 1668.

Mediano plazo 1-4 semanas (69% probabilidad)

Dos escenarios:

1. Escenario neutral: rebote tocando la fuerte resistencia en la línea diaria en 1834, con aumento de volumen, seguido de retroceso, segunda prueba del fondo en 1505, formando doble suelo;
2. Escenario optimista: señales macroeconómicas de flexibilización, volumen estable en 1834, con objetivo de rebote en 1900-2000, primera resistencia en la línea semanal.
Con la estructura actual de volumen, la primera opción de consolidación y movimiento lateral tiene mayor probabilidad.

Largo plazo en escala trimestral

Antes de que la Reserva Federal implemente recortes de tasas y la SEC apruebe el ETF de ETH en spot, el ciclo mayor se mantiene en una tendencia de alta y baja en niveles elevados, sin una reversión alcista unilateral; solo cuando se concreten ambas buenas noticias, se abrirá un espacio de rebote sostenido por encima de 2000.

IV. Estrategia práctica para el manejo en spot

1. Para los que están en modo observación sin posición: no persigan las débiles recuperaciones actuales, esperen retrocesos a soportes en 1670-1700 para comprar en niveles bajos, prohibido perseguir en el precio actual para operaciones de corto plazo;
2. Para los que mantienen posición: en la zona de resistencia en 1760-1783, reducir en partes, disminuir el tamaño total para evitar riesgos de una segunda caída a medio plazo;
3. Línea de control de riesgo: si el precio en diario cae efectivamente por debajo de 1668, reducir a la mitad, y si rompe 1505 completamente, salir del mercado para evitar una caída profunda.

Historial de operaciones en spot: en el fondo de DEXE a 2 dólares, máxima ganancia de 9 veces; WLD subió más del 218%, NEAR un 173%, HYPE duplicó, FET y ONDO casi duplicaron; con 7000 en capital, alcanzó un máximo de 60,000 y se retiró todo, con seguidores que lograron entre 20 y 30 veces en ganancias a largo plazo. Mi enfoque es como un médico: primero diagnostico riesgos en valoración, desbloqueo y flujo de efectivo, solo hago compras en bajos niveles, rechazo perseguir en altas, evito apalancamiento excesivo, y busco continuamente monedas con potencial de 3-10 veces en el fondo. Los inversores a largo plazo en spot pueden suscribirse para obtener zonas de entrada precisas y estrategias completas de gestión de riesgo.