#我的Gate交易时刻

Una nueva estrella que salió al mercado hace menos de una semana.

SpaceX, código SPCX, la oferta pública inicial más grande de la historia mundial, Elon Musk llevó personalmente a esta compañía de cohetes fundada hace 24 años a la Bolsa de Nueva York. Precio de emisión 135 dólares, primer día abrió a 150 dólares, y este martes alcanzó un máximo intradía de 225.64 dólares, con una capitalización de mercado que llegó a superar los 2.4 billones de dólares, y la fortuna personal de Musk tocó brevemente un nivel de billón de dólares, algo nunca antes visto en la historia humana.

Luego, cuando todos pensaban que esta "tendencia de subida eterna" seguiría, de repente se desplomó en línea recta.

En intradía cayó más del 10%.

Al cierre, la caída se redujo a un 3.56%, cerrando a 185 dólares por acción. Tras el cierre, cayó más de un 2%, y desde el pico de 225 dólares del martes, la caída acumulada ya alcanza el 18%.

Incluso si se mira en una línea de tiempo más larga, desde el precio de emisión de 135 dólares hasta el cierre en 185 dólares, en papel todavía hay una ganancia flotante del 37%, pero para los minoristas que compraron por encima de los 200 dólares, esa noche fue un golpe duro.

El detonante de la situación fue divulgado una hora antes por Bloomberg.

Bloomberg citó a dos personas informadas diciendo que la firma de colocación de SpaceX está preparando una llamada con inversores para la próxima semana, para discutir una emisión de bonos en dólares de grado de inversión por al menos 20 mil millones de dólares. El dinero recaudado no se usará para construir cohetes ni para lanzar Starship, sino para pagar una deuda antigua: un préstamo puente de 20 mil millones de dólares que vence en septiembre de 2027.

Este préstamo puente probablemente pasó desapercibido para la mayoría, pero siempre ha estado en el balance de SpaceX. Según los datos divulgados en el documento de la IPO, al 31 de marzo de este año, la deuda a largo plazo de SpaceX era de 29.1 mil millones de dólares, y ese préstamo puente de 20 mil millones representa la mayor parte. Cinco bancos de inversión —Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Goldman Sachs y Morgan Stanley— financiaron esta deuda transitoria, y ahora se espera que lideren conjuntamente esta emisión de bonos.

En otras palabras, los 75 mil millones de dólares recaudados en la mayor IPO de la historia no hicieron que esa deuda antigua de 20 mil millones desapareciera automáticamente. Ahora, la compañía busca entrar en el mercado de bonos para emitir bonos de grado de inversión y reemplazar esa deuda.

Tras la noticia, la primera reacción del mercado fue muy honesta: vender. $SPCX