La Reserva Federal propone reglas de verificación de identidad al estilo bancario para emisores de stablecoins bajo la ley GENIUS | Metaverse Post

En breve

Los reguladores de EE. UU. proponen nuevas reglas de KYC para los emisores de stablecoins, alineándolos con los estándares de verificación de identidad bancaria bajo la Ley GENIUS.

La Junta de la Reserva Federal solicitó comentarios públicos sobre una propuesta que requeriría que ciertos emisores de stablecoins de pago mantengan un “programa efectivo de identificación del cliente”, alineándolos con los estándares de verificación de identidad que se aplican desde hace tiempo a bancos y cooperativas de crédito.

La regla se emite conjuntamente por la Fed, la Red de Ejecución de Delitos Financieros del Departamento del Tesoro (FinCEN), la Oficina del Contralor de la Moneda, la Corporación Federal de Seguro de Depósitos y la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito. Juntas, las cinco agencias están implementando una directiva de la Ley GENIUS, el marco de stablecoin aprobado en 2025, que requiere que los emisores de stablecoins de pago permitidos (PPSIs) sean tratados como instituciones financieras bajo la Ley de Secreto Bancario y verifiquen la identidad de sus titulares de cuentas.

La propuesta crearía una nueva sección de regulación federal, 31 CFR Parte 1033, que abarcaría a los emisores regulados a nivel federal así como a aquellos que opten por la supervisión a nivel estatal bajo la Ley. Los comentarios deben presentarse en 60 días después de que la regla se publique en el Registro Federal.

Disposiciones clave de la regla propuesta

Bajo la versión preliminar de la regla, el programa de identificación del cliente de un emisor de stablecoin necesitaría recopilar, antes de abrir una cuenta, el nombre del cliente, la fecha de nacimiento (o fecha de formación para entidades), una dirección física y un número de identificación — generalmente un ID fiscal para personas en EE. UU., o un pasaporte o documento gubernamental similar para clientes extranjeros. Los apartados postales y las direcciones de oficinas virtuales no cumplirían con el requisito de dirección.

Luego, los emisores deberían tener procedimientos basados en riesgos para verificar esa información, ya sea mediante documentos como licencia de conducir o pasaporte, o mediante métodos no documentales como la verificación cruzada con agencias de informes de consumidores o bases de datos públicas. Los reguladores también dejan espacio para herramientas de identidad digital y credenciales verificables, aunque por ahora no se está imponiendo un estándar técnico específico. Los registros de identidad deberán mantenerse durante cinco años después del cierre de una cuenta.

Es importante destacar que las agencias aclararon que la obligación solo se aplica a relaciones directas con el cliente — no a cada cartera que simplemente interactúe con el contrato inteligente de un emisor, una distinción destinada a mantener la regla viable para los emisores que operan en blockchains públicas.

La propuesta sigue a un aviso previo que recibió aproximadamente 450 comentarios de bancos, intercambios y grupos comerciales, y forma parte de un conjunto más amplio de reglas de la Ley GENIUS que ya avanzan en la OCC, la FDIC y la NCUA.