Título original: Una entrevista con ejecutivos de CoreWeave: La demanda de IA parece 'intensificarse' cada día
Autor original: Tae Kim
Traducción: Peggy, BlockBeats

Prólogo del editor: Esta entrevista ofrece una ventana para observar el ciclo de capacidad de cálculo de IA: la demanda no ha disminuido tras la última ola de compras de GPU, sino que continúa siendo impulsada por agentes inteligentes, razonamiento y aplicaciones de IA a nivel empresarial.

En esta entrevista, se dialogó con Brannin McBee, cofundador y director de desarrollo de CoreWeave, y Nick Robbins, vicepresidente de desarrollo empresarial y relaciones con inversores, sobre el estado actual de la demanda de IA y el mercado de neocloud. La declaración central de los ejecutivos de CoreWeave fue muy directa: la demanda de IA parece intensificarse cada día de nuevas maneras, y los cuellos de botella reales están pasando de "¿hay GPU suficiente?" a problemas de infraestructura más complejos: suministro de energía en centros de datos, carcasa, CPU, almacenamiento, electricistas, capacidad de ejecución en la cadena de suministro, y cuánto están dispuestos a pagar los clientes por la nueva generación de capacidad de cálculo.

La particularidad de CoreWeave radica en que ocupa una posición intermedia en la cadena de infraestructura de IA: atiende tanto a clientes principales como OpenAI, Anthropic, Meta, Google, Microsoft, Nvidia, como a laboratorios de investigación, clientes empresariales y grandes proveedores de nube, percibiendo directamente los cambios en la demanda. Por ello, no solo observa si hay escasez de GPU, sino que también detecta cambios estructurales en la carga de trabajo de IA en sí misma. Con el auge de IA agentic y modelos de razonamiento, la demanda de capacidad de cálculo ya no se centra solo en GPU; la importancia de CPU y almacenamiento también está en aumento, y el diseño de nuevos centros de datos debe reservar espacio para Vera CPU, Vera Rubin y más almacenamiento.

Esto también explica por qué la competencia en infraestructura de IA está pasando de una simple adquisición de chips a una capacidad de entrega de ingeniería más integral. Quien pueda obtener más rápido el suministro de energía, desplegar servidores, conectar la cadena de suministro y optimizar el costo por token, estará más cerca del núcleo de este ciclo de gasto de capital en IA. CoreWeave enfatiza repetidamente "orientación al cliente", pero en realidad respalda un juicio más amplio: los proveedores de nube de IA ya no solo venden capacidad de cálculo, sino que están reestructurando la próxima generación de fábricas de IA según las hojas de ruta de sus clientes más avanzados.

Para inversores y observadores del sector, lo más importante de esta entrevista no son solo cifras puntuales, sino la dirección del cambio en la demanda de infraestructura de IA: la GPU sigue siendo importante, pero los cuellos de botella se están dispersando; Nvidia sigue siendo central, pero CPU, HBM, almacenamiento y capacidad de suministro en centros de datos se están convirtiendo en nuevas variables; la demanda de IA sigue creciendo, pero el éxito futuro puede depender de quién pueda entregar infraestructura compleja de manera continua, estable y a escala.

A continuación, el texto original:

CoreWeave es considerado un líder de mercado innovador en el campo de neocloud (nueva nube de servicios).

Es la única compañía de servicios en la nube que ha recibido la calificación "platino" de SemiAnalysis, una institución de investigación en IA. CoreWeave fue fundada en 2017 y ofrece capacidad de GPU a gran escala para startups y grandes empresas.

Contexto clave: Recientemente, entrevistamos a Brannin McBee, cofundador y director de desarrollo de CoreWeave, y a Nick Robbins, vicepresidente de desarrollo empresarial y relaciones con inversores, para discutir la situación actual de la demanda de IA y el mercado de neocloud.

A continuación, los puntos destacados de la conversación editados:

La demanda de IA continúa intensificándose

Tae: ¿Cuándo empezó realmente la ola de demanda de IA agentic?

Brannin: La vimos en el cuarto trimestre del año pasado. En ese momento, estábamos en comunicación con clientes sobre aspectos de ingeniería, discutiendo productos que esperaban lanzar al mercado en el primer trimestre de este año.

Este ha sido un punto de vista muy importante para entender la demanda de los clientes. Tenemos una relación de ingeniería muy profunda con ellos. Es esa relación la que nos permite prever tendencias antes de que los cambios ocurran, en lugar de reaccionar pasivamente después.

Desde la perspectiva de productos en el mercado de IA, diría que el primer trimestre fue un momento de inflexión para la aparición de razonamiento y consumo de IA, y esa aceleración continúa hasta ahora.

Tae: ¿Cuál es el estado actual de la demanda de IA? ¿No hay señales de desaceleración en las últimas semanas en comparación con unos meses atrás?

Nick: Parece que cada día se intensifica de nuevas maneras.

Tae: Háblanos de la tendencia en la demanda de CPU en comparación con GPU en la ola de IA agentic. ¿Deployarían racks de Vera CPU junto a servidores Nvidia GPU?

Brannin: CoreWeave ha estado operando con CPU desde 2023. Siempre hemos tenido un producto en la nube completo. La cuestión no es si estamos empezando a aumentar CPU, sino qué necesitan exactamente los clientes. ¿Esa demanda está en aumento en términos relativos? La respuesta es muy clara: sí, definitivamente.

Con el auge de agentes y capacidades de razonamiento en los modelos, la demanda de almacenamiento también está en aumento respecto a generaciones anteriores. Creo que esta tendencia continuará.

Nick: En respuesta a tu pregunta, la respuesta es afirmativa. Sin duda, verás muchos racks de Vera CPU desplegados junto a muchos servidores Vera Rubin. El año pasado, rediseñamos fundamentalmente nuestro esquema de centros de datos para dejar más espacio para almacenamiento y CPU, permitiendo desplegarlos junto a GPU.

Hacemos esto porque estamos en una posición muy única en todo el ecosistema. Somos el único proveedor de nube independiente que atiende a todos los usuarios de tecnología más avanzada. Ningún otro proveedor de nube de IA independiente puede decir que Anthropic, OpenAI, Meta, Google, Microsoft, Nvidia son todos sus clientes.

Esto crea un ciclo virtuoso para nuestro negocio, o una retroalimentación positiva: podemos entender hacia dónde llevan la tecnología a los clientes y planificar en consecuencia.

Los cuellos de botella ya no son solo GPU

Tae: ¿Usarán principalmente Vera CPU de Nvidia en el futuro?

Nick: Depende de la carga de trabajo específica. Nuestro trabajo está impulsado por las necesidades del cliente. Sin duda, anticipamos ser uno de los primeros y principales adoptantes de Vera CPU, y ya lo hemos anunciado. Actualmente, nuestro clúster principal sigue siendo AMD, pero con el tiempo esto puede cambiar según las necesidades del cliente. Los clientes están muy interesados en Vera CPU.

Brannin: Esto también nos recuerda que podemos hablar de cómo funcionan nuestros contratos. Como sabes, más del 98% de nuestros ingresos provienen de contratos. No estamos adivinando qué infraestructura quieren los clientes. Ellos nos dicen claramente qué configuración necesitan. Todo está impulsado por el cliente. Es el cliente quien define qué construimos.

Tae: Hablemos del panorama competitivo. Frente a SpaceX, Nebius, Oracle en neocloud, y Azure, AWS, Google en grandes nubes, ¿cómo entran y compiten en el mercado?

Brannin: Desde una perspectiva de diferenciación, prefiero verlo desde la validación de terceros. Fuera de China, nueve de las diez principales laboratorios de IA en el mundo usan nuestra plataforma. SemiAnalysis siempre nos ha destacado por nuestro rendimiento de nivel superior. No creo que hayamos obtenido esa asignación de GPU por tener una relación personal con Jensen.

Eso demuestra que los proveedores confían mucho en nuestro historial de ejecución y capacidades de ingeniería, creyendo que podemos reflejar mejor que nadie sus capacidades en todo el mundo.

Nick: La razón por la que podemos ganar clientes de grandes proveedores de nube es porque somos muy buenos en ejecución. Podemos montar estos sistemas muy rápidamente y funcionan muy bien. También ganamos clientes de laboratorios de investigación porque ofrecemos versiones tecnológicamente más potentes y con mayor eficiencia por token.

Y ganamos clientes empresariales porque nuestra infraestructura funciona muy bien y hemos construido una capa de orquestación excelente, reconocida incluso con calificación platino.

Pero cada vez más, en el ámbito de proveedores de nube de IA, hemos desarrollado la capa de capacidades más madura, que cubre razonamiento y herramientas de desarrollo, ayudando a las empresas a poner la IA en producción de verdad.

Esto significa que estamos construyendo y entregando productos que, en última instancia, ayudan a empresas con menor madurez tecnológica a convertir datos en modelos y luego en agentes inteligentes que puedan correr internamente, mientras que nosotros podemos hacer ventas cruzadas de los servicios de CoreWeave en el proceso.

Tae: ¿Cuál es el cuello de botella actual? ¿Los centros de datos con suministro eléctrico preparado? ¿GPU? ¿O electricistas?

Brannin: Son las carcasa alimentadas, es decir, centros de datos con suministro eléctrico preparado. Más precisamente, los componentes internos de esas carcasa. Mencionaste específicamente electricistas, y eso es correcto. Es un campo muy complejo.

Pero lo importante es que ya tenemos 49 sitios en operación. No estamos confiando en uno o dos. Ya hemos hecho 49.

Eso demuestra una ejecución muy sólida.

También significa que hemos acumulado mucho conocimiento, sabemos cómo gestionar problemas en la cadena de suministro, qué proveedores son adecuados y cuáles no.

Nota del editor: powered shells se refiere a la estructura del centro de datos en sí, sin incluir el hardware de servidores de cálculo.

Tae: ¿Qué nos pueden decir sobre el costo y la escasez de memoria HBM? ¿Cómo están enfrentando esto? ¿Deben los clientes asumir los costos de aumento?

Nick: La respuesta es afirmativa. Nuestro modelo de negocio está diseñado para que, al firmar pedidos de GPU y determinar cuánto pagaremos, también fijamos el precio que cobramos a los clientes por esas GPU. En términos más amplios, esto incluye el precio del servidor, que claramente incorpora el costo de HBM.

Así evitamos que las fluctuaciones diarias de precios nos afecten demasiado.

Si en una próxima compra el costo de los componentes aumenta, trasladamos ese aumento al precio que podemos cobrar a los clientes, protegiendo así nuestro margen de beneficio. Estamos muy atentos a esto, y podemos pasar esos costos a los clientes cuando sea necesario.

Actualmente, obtener componentes no es nuestro mayor cuello de botella. Es la carcasa alimentada. Pero en el futuro, esa situación puede cambiar.

Tae: ¿Cómo prevén que será la escalada de despliegue de Vera Rubin? ¿Qué esperan para el segundo semestre?

Nick: Sin duda, somos la primera compañía en lanzar y validar completamente el sistema VR, es decir, la cabina Vera Rubin. El año pasado, hicimos lo mismo con GB200 y GB300. Espero que la adopción de VR comience a partir de finales de este año.

Preveo que una escalada de despliegue muy grande y fuerte se extenderá por todo 2027. Este ritmo será similar al de GB: empezó en 2025, pero la verdadera escalada masiva ocurrió en 2026. Es decir, a finales del año pasado ya se desplegaron muchos, pero 2027 será realmente el año de despliegue masivo de GB.

Espero que en los próximos 12 a 18 meses, VR siga un ritmo muy similar.