Citigroup eleva el precio objetivo de las acciones de equipos, el gasto en IA impulsa el ciclo de semiconductores hacia el «lado de los equipos»

BlockBeats Noticias, 18 de junio, las acciones de equipos de semiconductores se fortalecieron en Wall Street el miércoles, debido a que Citigroup elevó los precios objetivos de Applied Materials, Lam Research y KLA, y mantuvo la calificación de compra, afirmando que el gasto en capital en IA de las grandes empresas tecnológicas sigue ajustándose al alza.

El analista de Citigroup, Atif Malik, elevó el precio objetivo de Applied Materials de 550 a 710 dólares, de Lam Research de 315 a 450 dólares, y de KLA de 206.40 a 290 dólares. Según Investor's Business Daily, Applied Materials cerró con una subida del 4.4% el miércoles, alcanzando un máximo histórico durante la sesión; Lam Research también alcanzó un nuevo máximo en algún momento.

Este informe es visto por el mercado como una reevaluación del mercado de equipos de fabricación de obleas. Citigroup espera que, impulsado por la capacidad de cálculo de IA, la expansión del almacenamiento y la inversión en procesos avanzados, el mercado global de equipos de fabricación de obleas (WFE) pueda crecer de 145 mil millones de dólares en 2026 a 200 mil millones en 2027, alcanzando los 250 mil millones en 2028.

Para el mercado asiático, esta lógica se refleja directamente en equipos de semiconductores, empaquetado avanzado, expansión del almacenamiento y gastos de capital en fábricas de obleas. Anteriormente, el mercado se centraba más en GPU y servidores completos, pero ahora los vendedores están expandiendo la prosperidad de la cadena de la industria de IA hacia los «equipos para fabricar chips de IA» en sí mismos.

El riesgo radica en que las acciones de equipos ya han subido considerablemente, y las valoraciones son muy sensibles a las expectativas de gasto en capital. Si los proveedores de la nube reducen su gasto en IA o si se refuerzan las restricciones en la expansión del almacenamiento, la elasticidad de las ganancias en el sector de equipos también podría amplificarse en sentido inverso.