Los inversores en criptomonedas podrían perder una ventaja fiscal clave bajo la nueva propuesta de la Cámara

Los cambios propuestos en impuestos de criptomonedas podrían limitar las estrategias de cosecha de pérdidas al extender las reglas de venta de lavado y venta constructiva a muchos activos digitales, mientras ofrecen exenciones limitadas para ciertas categorías de actividad cripto.

• Puntos clave:
• • La legislación propuesta extendería las restricciones de venta de lavado a muchas transacciones de criptomonedas.
• • Los inversores podrían enfrentar límites al reclamar pérdidas tras recompras rápidas de activos.
• • Las exenciones cubren stablecoins en dólares estadounidenses calificadas y activos digitales adquiridos mediante staking, minería y actividades de validación relacionadas.

La propuesta de la Cámara de Representantes Traería las Operaciones Cripto Bajo Restricciones de Venta de Lavado

El presidente del Comité de Presupuesto de la Cámara, Jodey Arrington (R-TX), emitió el 17 de junio un comunicado de prensa destacando la H.R. 9172, la “Ley para Aplicar Reglas Anti-Abuso Tributario Existentes a Activos Digitales.” La ley fue presentada en la Cámara el 8 de junio y enviada al Comité de Medios y Arbitrios, que supervisa la política fiscal federal y las medidas de ingresos. La legislación aplicaría reglas de venta de lavado y venta constructiva a activos digitales.

Los inversores en cripto podrían perder una ventaja fiscal vinculada a la cosecha de pérdidas, una estrategia de planificación fiscal en la que los inversores venden activos con pérdida para compensar ganancias sujetas a impuestos y reducir su factura fiscal. El IRS trata los activos digitales como propiedad a efectos del impuesto sobre la renta federal, dejando muchas operaciones cripto fuera de las reglas de venta de lavado diseñadas para acciones y valores. Las reglas actuales generalmente permiten a los inversores reclamar ciertas pérdidas incluso si vuelven rápidamente a una posición similar.

“Estados Unidos debería liderar el mundo en innovación de activos digitales, pero esa innovación no debería venir con un trato preferencial en el código fiscal. Hoy, los activos digitales están exentos de reglas anti-abuso que se aplican a otros activos de inversión, creando lagunas que socavan la igualdad y el trato equitativo bajo la ley,” dijo Arrington, añadiendo:

“Mi Ley para Aplicar Reglas Anti-Abuso Tributario Existentes a Activos Digitales cierra estas lagunas aplicando las mismas salvaguardas de sentido común que ya se aplican a activos financieros tradicionales similares, proporcionando mayor certeza a los contribuyentes y apoyando el crecimiento continuo de la economía de activos digitales de Estados Unidos.”

La legislación haría varios cambios en las reglas fiscales existentes. Una de las disposiciones más importantes se encuentra en la Sección 2, que cambiaría la ley de venta de lavado reemplazando “acciones o valores” por “activos especificados.” Esa nueva categoría incluiría acciones, valores y activos digitales, excepto stablecoins en dólares estadounidenses calificadas. El cambio bloquearía en general recompras rápidas que preserven la misma posición de mercado tras una venta con pérdida fiscal.

Los inversores tendrían que vigilar la misma ventana de 30 días utilizada en los mercados tradicionales. Una pérdida podría ser denegada cuando un contribuyente venda un activo cubierto y entre en una posición sustancialmente idéntica dentro de los 30 días antes o después de la transacción. La ley también extiende un tratamiento similar a ciertas ventas en corto y contratos de futuros.

Las Stablecoins, Staking y Minería Reciben un Tratamiento Diferente

Las stablecoins en dólares estadounidenses calificadas estarían fuera de la definición de venta de lavado de la ley. La propuesta también protege los activos digitales recibidos mediante actividades de validación, incluyendo staking, minería y trabajos similares utilizados para apoyar transacciones de activos digitales. Esos exenciones limitarían el alcance de la expansión de la venta de lavado.

Los activos tokenizados y envueltos reciben un tratamiento separado en la ley. Un activo digital tokenizado, o ciertos activos digitales envueltos, podrían ser tratados como sustancialmente idénticos a una acción, valor o activo digital económicamente equivalente. Ese lenguaje apunta a operaciones que recrean la misma exposición económica a través de una forma digital diferente.

El presidente del Comité de Medios y Arbitrios de la Cámara, Jason Smith (R-MO), dijo: “Los actores malintencionados no deberían poder manipular el sistema y evadir reglas anti-abuso de larga data moviéndose de activos financieros tradicionales a activos digitales.” Enfatizó:

“El Congreso estableció reglas anti-abuso como las provisiones de venta de lavado y venta constructiva para cerrar lagunas y proteger la integridad de nuestro sistema fiscal. Sin embargo, debido a que esas reglas fueron creadas antes de que existieran los activos digitales, ha surgido una brecha regulatoria que algunos individuos han explotado.”

La ley también ampliaría las reglas de venta constructiva a activos digitales, excluyendo stablecoins en dólares estadounidenses calificadas. Las reglas de venta constructiva generalmente aplican cuando los inversores usan ciertas transacciones para bloquear efectivamente ganancias de inversión sin vender el activo y reconocer ingresos gravables. La H.R. 9172 añadiría activos digitales a ese marco e incluiría lenguaje que cubre activos digitales ampliamente negociados.

La propuesta define un “activo digital ampliamente negociado” como aquel que se negocia activamente en un intercambio y cumple ciertos requisitos de tamaño y propiedad. En general, el activo debe tener un valor de mercado superior a 500 millones de dólares durante el año anterior, y el contribuyente y las partes relacionadas no pueden poseer más del 10% del mismo. El umbral de 500 millones de dólares sería ajustado por inflación después de 2027.

La H.R. 9172 no crea una nueva tasa impositiva para criptomonedas. Cambia cómo se aplicarían las reglas anti-abuso existentes a los activos digitales, con cambios en la venta de lavado que cubrirían disposiciones después de la introducción de la ley y cambios en la venta constructiva que cubrirían ventas constructivas posteriores a esa fecha.