El dinero de los jóvenes ya ha sido gastado por la generación anterior: ¿Está mal la generación que se relaja? La inversora veterana Wang Hongpin habla sobre la "generación de la postura relajada"

El inversor senior Wang Hongbin señaló que los balances de activos y pasivos globales están desequilibrados, destacando la ansiedad intergeneracional de los jóvenes. El caso de la quiebra de Liba, que vació sus fondos, confirma la realidad financiera en la que la generación anterior saquea los recursos de la siguiente.

La entrevista de Boen con el inversor senior Wang Hongbin captó con precisión la ansiedad colectiva que enfrentan los jóvenes actuales, ¿el dinero ya se gastó por la generación anterior? Más irónico aún, al abrir la historia financiera de Taiwán, el caso de vaciamiento de Liba por parte de Wang Youzeng, fundador del grupo Liba y empresario de la generación del baby boom tras la guerra, es precisamente un ejemplo perfecto de cómo la generación anterior saquea a la siguiente.

Los jóvenes heredan la «quiebra intergeneracional» de la generación del baby boom

Wang Hongbin citó un informe de McKinsey titulado «Un mundo desequilibrado» que indica que, desde los 200 billones de dólares a finales del siglo pasado, los balances de activos y pasivos globales han aumentado frenéticamente hasta los 600 billones de dólares actuales. Sin embargo, de ese crecimiento de 400 billones, solo un tercio proviene de un aumento real en productividad, mientras que los dos tercios restantes son acumulados por burbujas financieras como la especulación inmobiliaria y de activos.

Esto genera un problema social mortal: en la era de bonanza donde la estabilidad social relativa y los bajos costos de los factores de producción permitieron a la generación anterior manipular activos y elevar los precios de bienes raíces y bienes de consumo, forzando a los jóvenes a pagar un precio laboral varias decenas de veces mayor para alcanzar un nivel de vida similar al de la generación anterior. La gran mayoría de los activos y recursos permanecen en manos de la generación del baby boom. La proporción de activos en manos de los jóvenes es mínima; trabajar duro ya no garantiza la mejora, y la única esperanza de acumulación de riqueza es esperar heredar.

El «lógico financiero» de Wang Youzeng y su deuda en Taiwán

Wang Hongbin señaló con agudeza en la entrevista que los ricos usan una lógica de deuda diferente a la de las personas comunes: para ellos, pedir prestado es para mantener un estilo de vida lujoso, y «nunca piensan en devolver el principal». El caso de Wang Youzeng es la máxima expresión de esa «lógica oscura». Antes de la caída del grupo Liba, Wang Youzeng utilizó empresas bajo su control para crear cuentas ficticias en el Banco de China de Taiwán, otorgando préstamos falsos por hasta 8 mil millones de NTD y enviando rápidamente el dinero al extranjero. Fue miembro del Comité Central del Kuomintang y asesor de políticas nacionales, aprovechando su sólida red política y empresarial para jugar con apalancamiento bajo un sistema regulatorio, dejando en Taiwán una enorme deuda y un desastre financiero, que los depositantes y contribuyentes taiwaneses tuvieron que pagar, mientras él huía a Estados Unidos.

Este es un ejemplo representativo de saqueo generacional: cuando grandes empresas colapsan por expansión excesiva, el gobierno suele tener que usar recursos públicos como bonos y subsidios estatales para cubrir las pérdidas. Esto significa que se usan los impuestos de las próximas décadas de los jóvenes para pagar por los fracasos y saqueos de la generación anterior.

La mentira del siglo: el gobierno financia su deuda con deuda

El «gasto legal» y constante del gobierno, que empuja a los jóvenes a la desesperación, fue señalado por Wang Hongbin. Los gobiernos de EE. UU., Japón y la UE mantienen un endeudamiento prolongado para sostener una apariencia de prosperidad. Tomando como ejemplo el gobierno federal de EE. UU., cada 100 dólares que ingresa, entre 20 y 25 deben destinarse a pagar intereses, lo que equivale a confiscar recursos que deberían pertenecer a la próxima generación.

Una crisis social aún más grave es el colapso total del sistema de pensiones. El sistema actual se basa en tres grandes supuestos: «altas tasas de interés, dividendos demográficos y una esperanza de vida corta». Con el envejecimiento poblacional y la disminución de nacimientos, el gobierno, para cumplir con las promesas de bienestar a la generación anterior, se ve obligado a aumentar las contribuciones de los jóvenes en activo, sin poder garantizar que en el futuro recibirán sus pensiones. Este «pago excesivo y no recibido» crea una burbuja gigante, además de que el gobierno subsidia a ciertos capitalistas con impuestos de toda la población, transfiriendo recursos continuamente desde los jóvenes trabajadores a la clase capitalista.

Cómo los jóvenes pueden planificar sus finanzas ahora

En lugar de simplemente rendirse y aceptar pasivamente, los jóvenes aún pueden planear su futuro en un contexto de desequilibrio financiero global, alta deuda y tensiones geopolíticas. Wang Hongbin recomienda que su estrategia financiera pase de la búsqueda de alto crecimiento a la prudencia. No deben asumir que los flujos de efectivo actuales serán eternos; deben considerar si, en caso de perder su trabajo durante medio año o un año, sus activos actuales serían suficientes para mantener su vida. También deben pensar en escenarios extremos donde la liquidez del mercado se desplome, y si podrían sobrevivir en esas condiciones. Cuando el mercado bursátil esté en su punto máximo de euforia, sería prudente reducir inversiones, y prestar atención a movimientos de grandes fondos en industrias como la militar o la inteligencia artificial, actuando con moderación.

• Este artículo fue reproducido con autorización de: 《Chain News》
• Título original: 《¿Es culpa de los jóvenes que sus padres gastaran todo su dinero? ¿Estar en modo pasivo está mal?》
• Autor original: DW