El genio misterioso del ganador inteligente responde: ¿Debería comprar acciones individuales o ETF? ¿Se ha inflado la burbuja de IA? ¿Debería comprar Bitcoin?

El sorprendente Sr. Kevin O'Leary, experto en inversión, recomienda a los inversores preferir ETFs del mercado general en lugar de acciones individuales, y ajustar la proporción de acciones y bonos según la edad. Él es optimista respecto al futuro de la IA y Bitcoin, pero insiste en mantener una disciplina de diversificación estricta, sin que ninguna acción individual supere el 5%.

En un video de entrevista con expertos subido por GQ Taiwan el 13 de mayo, participa el conocido inversor del programa de capital riesgo estadounidense "El sorprendente inversor", Kevin O’Leary. Con un patrimonio estimado en 400 millones de dólares, responde a preguntas de los usuarios sobre inversión, como si debería comprar acciones o ETFs, si la burbuja de las acciones de IA ya estalló, y si Bitcoin realmente vale la pena comprar.

¿Debería comprar acciones o ETFs? ¿Valen la pena los ETFs de dividendos?

Kevin O'Leary opina que casi nadie puede vencer al índice del mercado, y que en lugar de intentar escoger acciones, es mejor invertir directamente en el mercado general.

No creas que puedes escoger acciones con 1,000 dólares y, por separado, invertir otros 1,000 dólares en un ETF que siga el S&P 500 (como SPY); descubrirás que en el 90% del tiempo no podrás vencer al mercado.

Los ETFs de bajo costo como VOO son ideales para invertir en el índice S&P 500. No recomienda fondos mutuos, porque sus comisiones son demasiado altas y no son eficientes en términos fiscales.

En cuanto a las acciones y ETFs de dividendos, Kevin O'Leary cree que definitivamente valen la pena. Pero lo importante es escoger buenos índices de dividendos (como O USA), asegurándose de que estas empresas distribuyen dividendos usando el flujo de caja libre generado por sus operaciones. En términos sencillos, los fondos de las empresas son la devolución de beneficios a los accionistas, no un endeudamiento excesivo para pagar dividendos.

¿Cómo empezar a invertir? ¿Cómo distribuir la cartera?

Kevin O'Leary señala que, si tienes un ingreso estable, puedes decidir deducir entre el 10% y el 15% de tu salario cada mes y automatizar su inversión en ETFs o en una combinación de acciones y bonos.

Pero recuerda, nunca pongas todos los huevos en una sola cesta. Su principio es que ninguna inversión en un solo sector debe superar el 20%, y ninguna acción o bono individual debe superar el 5%.

En la distribución de la cartera, cuando tienes más de 20 años, puedes asumir mayores riesgos para obtener mayores retornos a largo plazo, por lo que puedes invertir un 70% en acciones y entre un 20% y un 30% en renta fija (bonos).

A los 50 años, habiendo acumulado cierta riqueza, deberías comenzar a reducir riesgos, ajustando a un 60% en acciones y 40% en renta fija, lo que se llama una proporción de 64 acciones/bonos; a los 60 años, deberías reducir aún más el riesgo a un 50% en acciones y 50% en renta fija.

Fuente: Gemini AI Generado, Configuración clásica de cartera 64/36 en acciones y bonos

¿La burbuja de la IA ya estalló? ¿Están sobrevaloradas las acciones de Palantir?

Con el aumento de las acciones relacionadas con la IA, los inversores empiezan a preocuparse si la burbuja de la IA está cerca.

Kevin O'Leary opina que en los años 90 también decían que Internet era una burbuja, y resultó que estaban equivocados. Antes, también se decía que Apple, Amazon o Netflix estaban sobrevaloradas, pero finalmente demostraron su valor de crecimiento.

La IA está revolucionando la productividad, los márgenes de beneficio, reduciendo los costos de adquisición de clientes y mejorando la tecnología de robots, afectando a cada industria del S&P 500. No está seguro de si esto es una burbuja, solo el tiempo lo dirá, pero cree que la tecnología suele demostrar que tiene razón.

Respecto a Palantir, considera que esta empresa domina los datos (el petróleo de la nueva era), ayudando a gobiernos y empresas a extraer valor de los datos, ser más eficientes y promover el desarrollo de IA, y sus beneficios son sorprendentes. Sobre si está sobrevalorada, solo el tiempo lo dirá, pero hasta ahora su desempeño ha sido excelente.

¿Vale la pena invertir en Bitcoin y oro?

Kevin O'Leary cree que Bitcoin merece la pena, porque a largo plazo apoya las criptomonedas y los sistemas de pago digitales, y predice que en los próximos cinco años, debido a la legalización de las políticas, las criptomonedas se convertirán en el 12º sector del S&P.

Pero esto no significa que tenga una gran posición en Bitcoin; sigue respetando su principio de limitar la exposición a una sola industria al 20% del portafolio.

Su opinión sobre el oro es similar. El oro es un buen activo, pero no debe tener una gran proporción en la cartera. En su propio portafolio, solo asigna un 5% a oro, principalmente a través de ETFs de oro (GLD) y lingotes físicos que requieren almacenamiento asegurado.

¿Por qué invertir en acciones pequeñas y en el extranjero?

Algunos inversores creen que "las acciones grandes siempre rinden mejor que las pequeñas", pero esto no es correcto.

Kevin O'Leary señala que el índice Russell 2000, que incluye empresas pequeñas, suele crecer más rápido que las grandes (como el S&P 500). En ciertos entornos (como tasas de interés bajas), las acciones pequeñas tienden a superar a las grandes.

Además, la diversificación geográfica también es importante. Invertir en otros países a través de ETFs (como en Europa) es necesario, porque en algunos años el mercado europeo puede rendir mejor que el S&P 500, y nunca se puede saber con anticipación en qué año ocurrirá.

¿Qué industrias podrían explotar en el futuro?

Nadie puede predecir con certeza qué industrias o acciones tendrán un crecimiento explosivo. Kevin O'Leary señala que, en los últimos tres años, la mayoría de los retornos del S&P 500 provienen de solo siete acciones, pero no hay garantía de que siempre liderarán.

Por eso, lo fundamental es mantener la diversificación y seguir la disciplina de que ninguna acción supere el 5% del portafolio.

Cuando una acción (como Tesla, que ha tenido en su cartera casi 10 años) sube más del 5%, hay que tomar ganancias y vender hasta volver a ese nivel de seguridad del 5%.

Video de la entrevista de Kevin O’Leary en GQ Taiwan