Citigroup lanza comercio de acciones privadas tokenizadas para clientes globales adinerados

Citigroup está creando un servicio basado en blockchain que permite a clientes adinerados e institucionales negociar exposición a empresas privadas mediante recibos de depósito tokenizados. El banco está comenzando con inversores extranjeros y planea ampliar el acceso a clientes estadounidenses más adelante.

• Puntos clave:
• • Citigroup lanzó recibos de depósito tokenizados para acciones privadas a través de plataformas blockchain.
• • Citi apunta a la demanda de empresas como SpaceX mientras los mercados privados permanecen cerrados por más tiempo.
• • Citi planea una expansión en EE. UU. después del despliegue en el extranjero y podría agregar más redes blockchain.

Citigroup atrae a las principales empresas privadas con un nuevo mercado blockchain para inversores

Citigroup avanza aún más en las finanzas tokenizadas con un nuevo servicio que permite a clientes selectos negociar acciones de empresas privadas a través de infraestructura blockchain.

El banco está desarrollando la iniciativa para inversores adinerados e institucionales en un momento en que aumenta la demanda de acceso anticipado a empresas privadas de alto crecimiento, como lo evidencian los planes de IPO de SpaceX y Anthropic.

Según informó The Wall Street Journal, Citi dijo que ya está en conversaciones con algunas de las mayores empresas privadas del mundo sobre participar en la plataforma. El servicio está diseñado para colocar la exposición al mercado privado dentro de un entorno de inversión familiar.

Artem Korenyuk, líder global de Citi para alineación de activos digitales y habilitación de servicios, dijo que el objetivo es permitir a los clientes tener exposición a empresas privadas “justo al lado de sus acciones de Apple.”

Por ahora, el producto está disponible solo para inversores extranjeros. Citi planea abrirlo a inversores estadounidenses más adelante. El banco cobrará tarifas por transacción y mantenimiento, y afirmó que su infraestructura también podría ser utilizada por otros bancos.

Recibos tokenizados ofrecen una alternativa a las SPVs

La estructura se basa en recibos de depósito autorizados y tokenizados. Los recibos de depósito son valores que permiten a los inversores tener exposición a empresas mediante un instrumento regulado. En el modelo de Citi, esos recibos son emitidos y custodiados por el banco, y luego representados en una blockchain.

Citi afirma que este enfoque ofrece una alternativa más clara a las sociedades de propósito especial (SPVs), que a menudo se utilizan para acceder a empresas privadas pero han sido objeto de escrutinio por su transparencia y protección a los inversores.

“Con esas, los inversores no saben exactamente qué están comprando,” dijo Korenyuk. “Este es un modelo alternativo muy claro.”

La blockchain que soporta la iniciativa es operada por SIX, con sede en Suiza. Citi dijo que posteriormente podría extender el servicio a otras redes blockchain.

El proyecto también refleja un impulso más amplio de los grandes bancos para llevar activos tradicionales y movimientos de dinero a plataformas blockchain. Citi, JPMorgan Chase y otras instituciones están trabajando en sistemas de depósito tokenizados, mientras que fondos del mercado monetario tokenizados y plataformas de valores están ganando tracción en Wall Street.

La primera operación de Citi involucró a clientes de patrimonio invirtiendo en Kaleido, una plataforma institucional de tokenización y activos digitales. El banco afirmó que el lanzamiento requirió coordinación entre sus cinco líneas de negocio, una señal de cuán en serio toma la infraestructura de activos digitales.

Este movimiento sigue la participación reciente de Citigroup en un consorcio respaldado por JPMorgan que planea una red de depósitos tokenizados para principios de 2027. Se espera que ese proyecto soporte liquidaciones las 24 horas para grandes clientes globales.

Para Citi, las acciones privadas son la próxima prueba. Si el modelo funciona, los recibos de depósito tokenizados podrían ofrecer a los inversores una vía más transparente hacia los mercados privados, mientras que a los bancos les brinda una nueva forma de competir en la carrera por modernizar los mercados de capital.