Micron sube un 11,7% en un solo día, se refuerza la lógica del «ciclo alcista de IA» en los chips de almacenamiento

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Noticias de Mars Finance, el 12 de junio, Micron Technology cerró con una fuerte subida del 11,7%, impulsando la recuperación estable del sector global de chips de almacenamiento, y las expectativas del mercado sobre la continuidad del ciclo de almacenamiento se han intensificado nuevamente. Los analistas de Morgan Stanley dijeron que esta ronda de ajuste se asemeja más a una retirada puntual en una tendencia alcista del ciclo, y no a un cambio de tendencia. Señalaron que la construcción de infraestructura de inteligencia artificial sigue impulsando la demanda de DRAM, y el almacenamiento sigue siendo un cuello de botella clave en la expansión del poder de cómputo de IA. Los análisis consideran que los precios actuales de DRAM ya están en una fase de rápida subida, algunos acuerdos de suministro a largo plazo están comenzando a asegurar capacidad, impulsando a la industria a cambiar de un «impulso por mercado spot» a un «impulso por contratos», lo que podría redefinir el sistema de valoración de la industria del almacenamiento. La investigación de Wolf también señala que la demanda de centros de datos de IA todavía supera con creces la velocidad de crecimiento de la oferta, y los precios de DRAM y NAND podrían mantenerse en niveles altos o incluso subir más en los próximos años. En un contexto de expansión limitada de la oferta, el ciclo de aumento de precios podría prolongarse hasta 2027 o incluso más allá. Sin embargo, los analistas también advierten que, en la historia, los ciclos de almacenamiento a menudo terminan en exceso de oferta debido a la expansión de la capacidad, y si el actual auge puede mantenerse hasta 2028, todavía depende de la disciplina de capacidad de la industria y del cumplimiento de la demanda de IA.
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