Los inversores comienzan a buscar proyectos de IA en Bilibili y Xiaohongshu

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Autor: Investment界

“En la era de la IA, todos los hardware valen la pena ser reinventados”.

Esta frase quizás todavía suene algo radical en 2024, pero en 2025 su valor real se disparará—como hemos visto, la ola de startups de hardware inteligente con IA está en auge, la financiación no cesa, y la valoración más reciente del anillo inteligente Oura Health en el otro lado del océano ya ha alcanzado la asombrosa cifra de 70 mil millones de yuanes.

Un espectáculo candente, que arrasa con los inversores llenos de FOMO. Esta vez, además de revisar más de mil correos de BP (plan de negocio), todos coincidieron sorprendentemente en enfocar su búsqueda de deals en comunidades de contenido donde se agrupan los geeks y los jóvenes.

La lógica detrás también es bastante sencilla: en comparación con las hojas de parámetros y las presentaciones, lo que revela más temprano la verdadera demanda de un hardware inteligente de consumo, suele ser si ese producto puede ser entendido, discutido y cuestionado en espacios públicos.

En definitiva, todos esos productos tecnológicos dirigidos al público en general, deben pasar por la prueba del público para validar su aceptación.

Explosión de hardware IA, inversores compiten por proyectos en la sombra

Estamos viviendo un gran año para el hardware IA.

Desde 2025 hasta ahora, extendiendo la línea de dispositivos portátiles, la explosión de gafas inteligentes IA, juguetes IA, tarjetas de grabación IA, anillos IA, auriculares IA, robots de compañía, Agent Box y otros productos segmentados de hardware inteligente ha sido imparable.

En medio de esta fiebre, algunos detalles reflejan la emoción del círculo de inversión: en la segunda mitad de 2025, hemos visto varias instituciones líderes lanzando convocatorias para reclutar inversores en IA/hardware inteligente, y en los descripciones de trabajo casi todas exigen que tengan base en Shenzhen, la capital del hardware.

Los buenos proyectos casi siempre tienen que luchar a brazo partido por la atención, especialmente aquellos que aún están en etapas iniciales y con valoraciones aún no tan altas. Los inversores incluso empiezan a atacar a las potenciales estrellas que aún no han renunciado, por ejemplo, en las cafeterías junto a DJI, donde se llenan de VC y FA que “aconsejan emprender”.

(Comentarios en el video de pre-venta del producto AI Sticky Notes)

“Después de publicar este contenido, en las danmaku y en los comentarios surgieron muchas discusiones técnicas, y más usuarios comenzaron a compartir necesidades similares: algunos mencionaron que asisten frecuentemente a ferias internacionales, otros hablaron de las dificultades de comunicación al colaborar remotamente con equipos en el extranjero, y algunos compartieron experiencias de usar herramientas de traducción poco convenientes al acompañar a amigos y familiares extranjeros en consultas médicas o trámites internacionales.”

“Estos comentarios no solo nos ayudaron a ampliar las ideas para el contenido de los influencers, sino que también influyeron directamente en nuestra reflexión sobre la línea de productos.” dijo Wu Zhen.

(Comentarios en el video de la estrella del cine y la televisión, Furia de Películas)

Reunión de entusiastas

Aún recuerdo la CES de enero de 2024.

Un pequeño cubo naranja llamado Rabbit R1, con el título de “el primer dispositivo de hardware IA en la Tierra”, desató una ola en el mundo tecnológico, siendo comparado por el mercado con el iPhone de la era IA, y vendiendo 100,000 unidades en cuanto salió.

Pero lo que vino no fue un éxito. Al contrario, las dudas de que “en realidad funciona peor que un teléfono” no cesaron. En ese momento, Rabbit R1, que estaba en auge, no logró explicar claramente a los usuarios: ¿qué puede hacer exactamente ahora y en el futuro? ¿Qué problemas reales puede resolver con innovación?

Hasta hoy, la educación del usuario sigue siendo el tema más importante en hardware inteligente IA—cuando la IA entra en el consumo electrónico, la lógica de consumo del producto ya no se limita solo a “mejorar la eficiencia de vida”, sino que también incluye necesidades más elevadas como “liberar la creatividad personal” y “liberar el cerebro”. En este momento, quien logre que los usuarios entiendan, discutan y paguen en escenarios reales, realmente habrá superado la barrera de pasar de un producto tecnológico a un bien de consumo.

Pero no es fácil. En la educación del usuario de gafas inteligentes IA, Wu Zhen, CMO de INMO, nos dice claramente: no se trata solo de transmitir información del producto, sino también de eliminar una barrera psicológica, que es que el usuario primero debe “probarse” mentalmente el dispositivo, para confirmar que integrarlo en su vida diaria sea natural y no abrupto, para poder avanzar al siguiente paso.

Para Wu Zhen, el proceso de construir la mentalidad del usuario de hardware inteligente IA puede ser más largo que en la mayoría de las categorías de electrónica de consumo. “Cuando algún día los usuarios usen naturalmente gafas IA al salir, sin tener que recordarse ‘hoy tengo que usar gafas IA’, ese cambio de comportamiento será mucho más convincente que muchos datos.”

El inicio del cambio, la batalla por captar atención

Mientras la fiebre alcanza su punto máximo, la reestructuración está en marcha silenciosamente.

El mercado ya tiene un consenso: 2026 será el año de la validación comercial del hardware IA. Esto también significa que los que persiguen la tendencia y los capitales fervientes deberán volverse más racionales y calmados.

Una escena de filtración está en marcha: a finales de 2025, el dispositivo portátil IA Friend AI Necklace enfrentó una fuerte resistencia en el mercado y quedó estancado; tras su pico en 2024, Rabbit R1, con retroalimentación negativa por no poder seguir el ritmo de la competencia, sufrió una tasa de devoluciones muy alta y una reputación en caída, terminando en problemas de impagos y flujo de caja agotado.

Al mismo tiempo, los jugadores inteligentes empiezan a ajustar y optimizar decisiones con cautela. En febrero de 2026, se reportó que el proyecto de gafas IA de Doubao fue suspendido, y al menos en el ciclo visible, esa línea de productos ya no se considera una dirección a seguir; en enero, el proyecto de gafas IA de vivo fue detenido por la dificultad de diferenciarse en el mercado.

Todo esto refleja la diferenciación en la industria.

Pero no se puede negar que en esta pista de valor de billones, los emprendedores aún tienen oportunidades de gran certeza. Según AICC, para 2030, el mercado global de hardware relacionado con IA superará fácilmente los billones de dólares. En China, se estima que para 2026, el mercado de hardware IA de consumo (sin incluir teléfonos y autos) alcanzará 1.27 billones de yuanes, y para 2030 llegará a 2.56 billones.

Oportunidades de salida y entrada coexisten en este momento; OpenAI acaba de anunciar que lanzará su primer hardware IA en la segunda mitad del año, y Meta planea duplicar la capacidad de producción anual de gafas IA a 20 millones de unidades para fines de 2026. En China, una serie de terminales inteligentes IA como lámparas de escritorio, cocinas inteligentes, colchones IA y sillas de ruedas IA están en proceso de lanzamiento.

La gente sigue creyendo firmemente que la competencia por la entrada en el mercado de hardware inteligente IA no se detendrá; en la era de la IA, seguimos en la era de la soberanía del usuario.

La ola de entusiasmo empujará a todos hacia adelante. Pero cuando la atención, la capacidad del producto y la percepción del usuario comienzan a enfrentarse en la misma mesa, la lucha por el resultado apenas comienza.