A finales de 2025, Bitcoin estuvo fluctuando cerca de los 90,000 dólares durante casi un mes, con varios KOLs anunciando por turnos "la última oportunidad de comprar por debajo de 100,000", y en los grupos se llenaba de ansiedad por "si no subes ahora, será demasiado tarde". Además, en ese momento, la Reserva Federal eliminó el límite de 500 mil millones de dólares en operaciones de recompra permanentes, lo que el mercado interpretó generalmente como una "flexibilización encubierta", y mi círculo cercano prácticamente era unánime en la perspectiva alcista.

En ese momento, mi estrategia era muy agresiva: mientras construía posiciones en BTC spot en varias etapas por encima de los 90,000 dólares, también abrí contratos con apalancamiento de 4 veces para hacer operaciones de swing, con la intención de aumentar la posición en la "zona de fondo". El mercado se desplomó abruptamente a mediados de enero, tocando un mínimo de 63,000 en febrero, y tras una breve recuperación en marzo, volvió a caer, y mi posición fue consumida repetidamente en esta montaña rusa. Al final, las pérdidas acumuladas en las 4 cuentas fueron de aproximadamente 700,000 RMB, y las posiciones en contratos casi quedaron en cero.

Durante ese tiempo, casi no podía dormir toda la noche. No por haber perdido dinero —aunque dolía— sino porque no podía entender: a pesar de que todos estaban optimistas y no había ningún evento fundamental que indicara una caída catastrófica, ¿por qué sucedía esto?

Después de mucho análisis, llegué a una conclusión que los viejos lobos del mercado ya saben: en cualquier mercado, cuando "todos están optimistas", eso ya es la mayor señal de peligro. Creer que tu juicio independiente es diferente, no es más que parte del efecto manada.

Desde entonces, reconstruí completamente mi sistema de trading:

Primero, reduje el apalancamiento. Máximo 3-5 veces en contratos, controlando cada posición en no más del 10% del capital total, y siempre colocando órdenes de stop-loss por adelantado.

Segundo, estandaricé la disciplina. Sin importar si ganaba o perdía, antes de cada operación escribía claramente la lógica de entrada, el nivel de stop-loss y el de toma de ganancias, y lo programaba en el sistema para que no tuviera que modificarlo manualmente. Eliminé por completo la idea de "esperar a que casi rebote y aguantar un poco".

Tercero, usé cobertura con spot. Aprendí a mantener posiciones tanto en spot como en contratos, haciendo cierta cobertura direccional, lo que redujo mucho el riesgo global.

Aunque esa vez perdí dinero, ahora creo que lo que aprendí fue mucho más valioso que lo que recuperé: en trading, no se trata de predecir con precisión, sino de sobrevivir más tiempo que los demás. Espero que mi experiencia pueda inspirar a los que acaban de entrar en el mercado: la gestión del riesgo siempre debe ser la prioridad.

Actualmente, BTC fluctúa entre 62,000 y 63,000 dólares, y el sentimiento del mercado está en la zona de "miedo extremo". Mi estrategia personal es: no comprar en la caída, no vender en corto, controlar la posición y esperar señales claras de tendencia antes de actuar. #我的Gate交易时刻