#美股AI概念股普涨

¡El índice Nasdaq protagoniza un "momento dramático"! Las grandes tecnológicas caen tras el cierre, ¡las acciones tecnológicas podrían presentar una oportunidad de compra en la caída!

El 9 de junio (martes), las acciones estadounidenses experimentaron una volatilidad intensa durante la sesión, donde el Nasdaq subió más de un 1% en la apertura, pero luego cayó más de 1200 puntos en medio de la sesión, con una caída máxima cercana al 4%, para luego reducirse significativamente; el índice Philadelphia Semiconductor cayó más del 8% en medio de la sesión. Al cierre, los tres principales índices de EE. UU. mostraron resultados dispares: el Dow Jones subió un 0.17%, el Nasdaq bajó un 0.97%, y el S&P 500 bajó un 0.26%. En contraste con la fuerte subida del día anterior. Creo que las acciones tecnológicas podrían presentar una tendencia de consolidación y oscilación a continuación, y en cuanto a las noticias, los datos del IPC de EE. UU. de esta noche podrían ser el catalizador de un cambio en la tendencia del mercado.

Recientemente, todavía mantengo la mayoría de las acciones tecnológicas y algunas acciones de sectores defensivos, con la siguiente distribución de posiciones:

Nvidia

Precio de coste: 214

Porcentaje de la cartera: 30%

Precio actual: 205.1

Pérdida: -5%

Micron Technology

Precio de compra: 1015

Porcentaje de la cartera: 20%

Precio actual: 864

Pérdida: -15%

Microsoft

Precio de coste: 441

Porcentaje de la cartera: 30%

Precio actual: 416.6

Pérdida: -8%

UnitedHealth

Precio de compra: 379

Porcentaje de la cartera: 20%

Precio actual: 391

Ganancia: 6%

Actualmente, el mercado de acciones tecnológicas en EE. UU. no tiene un rumbo claro, y los datos del IPC de mayo que se publicarán esta noche podrían ser decisivos para una subida o bajada rápida. Si los datos superan las expectativas, la expectativa de aumento de tasas volverá a subir, y las acciones estadounidenses podrían retroceder, siendo las tecnológicas las más afectadas; por el contrario, el mercado podría rebotar nuevamente. Mi estrategia a continuación es "reducir posiciones, mantener efectivo como rey" — vender parcialmente las acciones tecnológicas en los picos, mantener efectivo y esperar una nueva caída para comprar en la bajada, y en cuanto a las acciones defensivas como UnitedHealth, mantenerlas sin cambios, confiando en que puedan experimentar un repunte.

Las acciones de tecnología AI están entrando en una zona profunda, y los gigantes también están comenzando a unirse. En cuanto al mercado futuro, creo que, en el medio y largo plazo, el concepto de chips de IA todavía tiene soporte, pero la volatilidad a corto plazo se intensificará, y el mercado mostrará una diferenciación estructural. Por un lado, el mercado global de semiconductores ya está en un ciclo de alto crecimiento impulsado por IA, y la Organización de Estadísticas del Comercio Mundial de Semiconductores ha ajustado significativamente al alza la expectativa de crecimiento del sector para 2026, hasta un 90%, alcanzando un tamaño total de 1.51 billones de dólares, impulsado principalmente por la infraestructura de IA y la demanda de cálculos acelerados gráficos. En el primer trimestre, las empresas relacionadas con chips de IA y almacenamiento ya representaron la mayor parte del crecimiento del sector, con Nvidia y las cinco principales empresas de memoria registrando un crecimiento interanual del 49% en ingresos totales, y las empresas en general proyectando un fuerte crecimiento en el segundo trimestre: Micron estima un crecimiento del 40%, Nvidia del 12%, y la demanda robusta ya se ha reflejado en los resultados.

Por otro lado, las valoraciones globales de las acciones tecnológicas están actualmente altas y las posiciones institucionales demasiado concentradas. La industria de IA ya experimentó una larga fase de subida, y tras la recuperación del 8 de junio, al día siguiente se vieron caídas en las acciones de chips y en el mercado en general, reflejando una mayor divergencia en el mercado. Con la liquidez marginalmente más ajustada en el futuro, el mercado dependerá más de los resultados reales, y el espacio para la especulación temática se comprimirá, concentrándose el capital en activos con pedidos y resultados sólidos. Además, en los próximos seis meses, la salida a bolsa de empresas como SpaceX y OpenAI podría dispersar aún más la liquidez del mercado, acentuando la diferenciación sectorial. En el futuro, los inversores deberían evitar activos con valoraciones altas y pura especulación, y centrarse en segmentos con alta certeza de pedidos, como módulos ópticos, almacenamiento y empresas líderes en semiconductores con buenos resultados.