Uno, Análisis de la lógica del panorama macroeconómico

1. Evento clave de esta noche: a las 20:30 hora de Beijing se publicarán los datos del IPC de EE. UU. de mayo

- IPC por encima de las expectativas → el dólar y los rendimientos de los bonos estadounidenses se disparan, el riesgo en criptomonedas en general se reduce y cae en busca de refugio, replicando la caída negativa del mercado tras los datos del viernes pasado;

- IPC por debajo de las expectativas → rebote a corto plazo con buenas noticias, pero la decisión de la Reserva Federal en la reunión del 16-17 de junio (resolución a las 2 de la madrugada del 18 y conferencia de prensa) será la que determine la tendencia a medio plazo, el mercado en general espera mantener las tasas sin cambios, pero hay una alta probabilidad de que el discurso sea hawkish.

2. Posicionamiento cíclico: finaliza la tendencia alcista, predominan las tendencias bajistas en tres niveles: largo plazo, medio plazo y corto plazo; no hay una base establecida para los alcistas, solo se puede jugar con posiciones ligeras en rebotes por sobreventa, mantener una posición fuerte en compra es extremadamente arriesgado.

3. Principios operativos principales: priorizar las posiciones cortas, ser extremadamente cauteloso con las posiciones largas; reducir la exposición al apalancamiento y establecer estrictamente stop-loss, ya que la volatilidad en torno al IPC y la decisión de tasas puede amplificar el riesgo de liquidación.