Competir en la carrera de pagos con IA, las organizaciones de tarjetas tradicionales contra Coinbase

Escribir: Zennon Kapron

Traducido por: Chopper, Foresight News

A medida que cada vez más inteligencias artificiales asumen la realización de diversos negocios, ya se ha desatado una guerra por el control de los canales de pago subyacentes.

Actualmente, existen dos grandes enfoques incompatibles en la ruta tecnológica para que las inteligencias artificiales autónomas realicen consumos: uno en el que los programas de software realizan pagos en nombre del usuario, y otro en el que se define qué canal se usará para liquidar y saldar las transacciones. Un bando se apoya en los certificados de tarjetas tokenizadas controlados por Visa y Mastercard para construir la cadena de pagos; el otro, liderado por Coinbase, utiliza protocolos abiertos de internet y stablecoins para completar las liquidaciones. La capa superficial de los comercios electrónicos con IA se centra en asistentes de compra, pero la verdadera competencia en el fondo es quién podrá dominar el próximo sistema de pagos.

Dos grandes canales de pago, adaptados a diferentes escenarios de aplicación

Las organizaciones tradicionales de tarjetas lideran con fuerza y rapidez. Mastercard lanzará en abril de 2025 un servicio de pagos por agentes (Agent Pay), basado en su propio sistema de tokens para inteligencias artificiales. Esta tecnología de tokenización, originalmente diseñada para pagos sin contacto y pagos rápidos vinculados a tarjetas, ahora se ha ampliado para permitir que IA verificadas y autorizadas por el usuario puedan realizar transacciones en su nombre.

Al lanzarse, este servicio reunió a varios socios del sector, con un objetivo estratégico claro: socios como Microsoft, la plataforma de orquestación inteligente watsonx de IBM, y los proveedores de servicios de pago Braintree y Checkout.com. Un día después, Visa también lanzó su servicio de comercio inteligente (Visa Intelligent Commerce), abriendo su red de pagos a desarrolladores de IA, con el núcleo en tarjetas compatibles con IA. Este esquema reemplaza los números de tarjeta originales por certificados tokenizados, demostrando que el usuario ha autorizado a la IA designada y delimitando los límites de la transacción. Visa también ha unido esfuerzos con varias empresas líderes en IA, incluyendo a Anthropic, OpenAI, Perplexity, Mistral y Samsung.

Ambos esquemas de las grandes organizaciones de tarjetas mantienen las transacciones dentro del modelo tradicional de pago con tarjeta, que lleva décadas en uso. La IA es un rol emergente, pero detrás opera el mismo canal de pago tradicional que ha servido a los negocios globales durante medio siglo.

Por otro lado, el enfoque basado en stablecoins adopta una arquitectura completamente diferente. Coinbase lanzó en mayo de 2025 el protocolo x402, reactivando el código de estado HTTP 402 “se requiere pago”, para realizar liquidaciones en línea usando USDC, una stablecoin. El proceso consiste en: el cliente solicita acceso a un recurso, el servidor responde con una instrucción de pago; el cliente adjunta en la cabecera de la solicitud la información de pago firmada en stablecoin; tras la confirmación en la cadena, el recurso queda accesible normalmente. Todo esto sin necesidad de registrar una cuenta, vincular una tarjeta o pagar comisiones por transacción con tarjeta.

Este esquema está diseñado específicamente para transacciones máquina a máquina. Las IA pueden necesitar realizar miles de pequeños pagos para acceder a APIs, obtener datos o conectar con otras IA, y si estas transacciones usaran el canal tradicional de tarjetas, sería inviable en términos de coste.

Ambos enfoques tienen ventajas distintas. El canal de tarjetas es fuerte en consumo minorista personal, donde las altas exigencias en rechazo de pagos, protección contra fraudes y resolución de disputas son cruciales; mientras que el canal de stablecoins destaca en transacciones de alta frecuencia, pequeñas y transfronterizas entre máquinas, donde las tarifas y la rapidez del proceso de liquidación de las tarjetas tradicionales fracasan. La competencia central es qué escenario se convertirá en el principal para las transacciones comerciales de IA.

Un gran desafío común para ambos enfoques es la verificación de identidad. Cuando un programa de software inicia un pago, el comerciante debe asegurarse de que la operación la realiza un agente legítimo, autorizado por el usuario real, y no un robot malicioso que haya robado credenciales; además, los usuarios necesitan un mecanismo para solicitar la cancelación si la IA realiza una transacción por error.

Visa afirma que el tráfico de IA en sitios minoristas en EE. UU. se ha multiplicado por 47, y en respuesta, ha colaborado con el proveedor de servicios en la nube Cloudflare para lanzar un protocolo de IA confiable, que distingue entre programas legítimos y bots maliciosos. Esta es también una ventaja estructural de las organizaciones tradicionales de tarjetas: su sistema de puntuación de riesgo, reglas de rechazo y mecanismos de resolución de disputas, que llevan más de cincuenta años en desarrollo, son adecuados para resolver problemas como compras equivocadas por parte de IA. Sin embargo, las transacciones en stablecoins, una vez en la cadena, son permanentes e inalterables, y actualmente no existe una solución equivalente en el sistema nativo.

En el futuro, lo que determinará la dirección del mercado personal no será necesariamente quién tenga las tarifas más bajas, sino quién logre resolver los desafíos de verificación de identidad y resolución de disputas en las transacciones.

Las organizaciones de tarjetas adoptan una estrategia dual, apostando por ambos canales

Una señal interesante es que Visa y Mastercard no se han centrado únicamente en defender sus propios canales, sino que también están desarrollando simultáneamente el vía de stablecoins.

Hasta abril de 2026, el volumen de transacciones anuales en la plataforma de liquidación con stablecoins de Visa alcanzó los 7 mil millones de dólares, con un crecimiento del 50% respecto al trimestre anterior; la compañía ha añadido cinco cadenas públicas compatibles, alcanzando un total de nueve, y ha implementado más de 130 proyectos de integración de “stablecoins + tarjetas” en más de 50 países. En octubre de 2025, Visa reforzó su estrategia junto con Cloudflare, lanzando un protocolo de IA confiable para distinguir agentes legítimos de programas maliciosos, y anunció una colaboración con Coinbase para conectar sus redes y el protocolo x402. Aunque parecen competir, los sistemas de tarjetas tradicionales y los protocolos de stablecoins están empezando a construir puentes de interoperabilidad.

Mastercard también ha adoptado una estrategia dual. En marzo de 2026, anunció la adquisición de la plataforma de stablecoins BVNK por hasta 1.8 mil millones de dólares. Antes de esto, su servicio de pagos con IA ya se había expandido a América Latina y el Caribe, adaptándose a las instituciones emisoras locales a principios de 2026.

Es evidente que las dos grandes organizaciones tradicionales de tarjetas no solo buscan mantener su canal de tarjetas, sino que aspiran a convertirse en el punto de cobro para toda la cadena de pagos, ya sea a través de sus propios canales o mediante stablecoins. Esta estrategia refleja su juicio: si la industria finalmente adopta las tarjetas como principal método de pago con IA, no será necesario realizar grandes inversiones en infraestructura de stablecoins.

Diferenciación en los escenarios de aplicación

Según los productos ya lanzados, los límites de aplicación de ambas rutas tecnológicas son bastante claros.

Para los consumidores comunes, la mayoría de los productos principales optan por el canal de tarjetas. La función de “pago con un clic” de ChatGPT, lanzada en septiembre de 2025 y desarrollada en conjunto por OpenAI y Stripe, utiliza un token de pago compartido para liquidar con tarjeta. Este token se limita a comerciantes específicos y pedidos, inicialmente con vendedores en Etsy y posteriormente en más de un millón de tiendas Shopify. La función “ordenar en nombre de otro” de Amazon permite que la IA compre en sitios de terceros, rellenando automáticamente los datos de la tarjeta vinculada del usuario.

Los servicios de compra con IA para consumo personal generalmente usan tarjetas, debido a que este sistema cuenta con herramientas anti-fraude maduras, una red de socios comerciales sólida y la confianza acumulada de los usuarios a lo largo del tiempo.

Por otro lado, el canal de stablecoins domina el mercado de transacciones máquina a máquina. Amazon integra el protocolo x402 en su servicio de pagos principal de Bedrock, usando la cadena Base de Coinbase para liquidar, con un tiempo de transacción de aproximadamente 200 milisegundos y tarifas inferiores a un centavo de dólar; Stripe también participa como proveedor de pagos en este esquema. Datos de Coinbase muestran que en el primer año de lanzamiento del protocolo x402, se procesaron más de 169 millones de pagos, con 590,000 compradores y 100,000 vendedores.

Estas transacciones no son compras de ropa por parte de usuarios comunes, sino pagos por servicios de IA relacionados con potencia de cálculo, datos o llamadas a APIs, con frecuencias y montos que contradicen la lógica del diseño de las tarjetas. En septiembre de 2025, Coinbase y Cloudflare crearon la Fundación x402, con la intención de promover estándares universales en la industria, en lugar de desarrollar productos cerrados y propietarios.

Resumiendo, en los cinco principales proyectos de pagos comerciales con IA ya implementados en 2026, tres usan tarjetas y dos usan stablecoins, con escenarios claramente divididos entre consumo personal y transacciones máquina a máquina.

Futuro de la industria

A corto plazo, es probable que el panorama de la industria en 2026 se mantenga igual: las tarjetas dominan los pagos minoristas, las stablecoins se especializan en transacciones entre máquinas, coexistiendo ambas. Pero para 2030, esta situación podría cambiar, ya que ambos bandos luchan por fusionar estos dos escenarios.

El factor decisivo será si las transacciones comerciales impulsadas por IA se inclinan más hacia el comercio minorista tradicional o evolucionan hacia una vasta red de microtransacciones entre máquinas. Si predominan las primeras, las organizaciones tradicionales de tarjetas seguirán siendo dominantes; si las segundas, las stablecoins capturarán un volumen completamente nuevo de transacciones.

Visa y Mastercard han optado por la estrategia más segura: apostar por ambos canales, de modo que, independientemente de hacia dónde fluya el tráfico en el futuro, puedan cobrar comisiones. Lo que realmente deben vigilar son las empresas que solo apuestan por un único canal de pago. Las dos grandes organizaciones de tarjetas ya han evitado ese riesgo, lo que refleja claramente su juicio sobre el futuro del sector.