¿Aún se puede apostar a AI, aún puede subir el mercado de EE. UU.?

Anoche hablé con un amigo sobre el mercado de EE. UU., él es un empresario con fondos abundantes, pero un inversor principiante.
Su estilo de inversión es extremadamente conservador, en los últimos años solo ha invertido en oro físico y en fondos como Yu’ebao.
El pasado viernes, invirtió 100,000 dólares en un producto de estrategia de cobertura de un fondo privado, con una posición completa y muy arriesgada.
Al mismo tiempo, su amigo entró en el mercado en el mínimo de abril y ya ha duplicado, pero él no siente envidia ni sigue la tendencia, mantiene una actitud tranquila y, en cambio, me aconseja sinceramente que también investigue el mercado de EE. UU.
Las características comunes que observo en él y en otros inversores minoristas son:
1. Sesgo en la mentalidad de mantener posiciones: solo se fijan en tomar ganancias, ignoran las pérdidas
Después de mantener una posición, su tendencia natural es ser optimista, solo establece un objetivo de ganancia del 50% para salir, sin pensar en un plan de stop-loss.
Le sugiero que establezca un stop-loss rígido del 20%-25%, formando una relación de ganancia-pérdida razonable de aproximadamente 2:1 a 2.5:1.
2. Error en la lógica de inversión: hablar de fundamentos sin considerar el precio
Muchos inversores minoristas consideran que las perspectivas de la industria (IA, almacenamiento en auge), los informes financieros brillantes de las empresas, y las grandes inversiones de los fabricantes, son motivos suficientes para comprar, sin tener en cuenta el precio del activo y la posición del mercado.
Creo que, esta inversión basada en una visión optimista subjetiva carece de un sistema completo; las ganancias a corto plazo dependen más de la suerte, y no se puede obtener beneficios estables a largo plazo; incluso en un mercado alcista general, las caídas pueden ser igualmente peligrosas y devastadoras.
3. Mi filosofía personal de trading y sus razones
Solo gano Beta, no busco Alpha
Nunca investigo en acciones individuales ni persigo Alpha, solo opero futuros del Nasdaq, Bitcoin y oro, que son productos de gran volumen.
La razón es simple: estos mercados tienen una gran cantidad de participantes, una competencia intensa, y casi no pueden ser manipulados por una sola entidad, lo que ayuda a suavizar los riesgos individuales y las ondas de choque de eventos imprevistos.
Usar apalancamiento moderado también puede amplificar los beneficios del Beta, ahorrando mucho tiempo y esfuerzo en analizar informes financieros, industrias o fundamentos de acciones individuales.
4. Mis tres principales consejos de inversión para mi amigo
Consejo uno: priorizar el flujo de caja de la principal actividad, invertir en reducción de riesgos
Lógica principal: su ventaja competitiva está en la industria real, puede reutilizar su experiencia pasada, y el flujo de caja generado por su negocio es lo único que puede controlar completamente.
Recomendación de inversión: no gastar mucho tiempo en investigar acciones o estrategias complejas, sino hacer inversiones periódicas a largo plazo en índices amplios como Nasdaq, S&P 500, CSI 300, que a largo plazo superarán las tasas de interés extremadamente bajas de los depósitos bancarios actuales y protegerán contra la devaluación de la moneda.
Consejo dos: asignación de fondos — usar la estrategia de balancín, combinar defensa y ataque
Para su interés en inversiones de alto rendimiento, pero con poca experiencia y capacidad limitada de tolerancia al riesgo, recomiendo la estrategia clásica de balancín (ejemplo con 1 millón de yuanes):
60% en posiciones defensivas: bonos del gobierno + fondos indexados amplios. Características: baja volatilidad, fuerte resistencia a caídas, puede obtener consistentemente beneficios del Beta del mercado, siendo la base estable del portafolio.
40% en posiciones agresivas: gestionadas por fondos públicos o privados confiables y con buen historial, para buscar beneficios adicionales de Alpha.
Debe distinguir claramente entre el estudio y la operación en vivo; puede aprender sobre inversión, pero no debe arriesgar su dinero en experimentos con acciones individuales.
Actualmente, los niveles del mercado ofrecen una relación de ganancia-pérdida promedio, y no se debe invertir toda la posición en activos altamente volátiles como fondos privados de IA, de lo contrario, enfrentará pérdidas muy grandes e insostenibles.
La proporción específica de las posiciones de ataque y defensa puede ajustarse según la tolerancia al riesgo personal.