#分享美股交易赢英伟达股票 Guía de operaciones de la semana en EE. UU.

Análisis macro
El viernes pasado hubo una caída rara, hay varias razones:
1 Datos de empleo no agrícola fuertes, aumento en las expectativas de subida de tasas, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años volvió a subir por encima del 4.5%. Aunque en los últimos 2 meses el mercado subió mucho ignorando los datos, esta vieja deuda siempre está presente y se sacará cuando sea necesario para hacer caer el mercado.
2 La guía de ganancias de AVGO no cumplió con las expectativas, lo que llevó a la toma de beneficios en las acciones de chips sobrecompradas anteriormente, incluyendo las acciones de almacenamiento que también retrocedieron significativamente.
3 Oferta pública de grandes empresas. SpaceX se prepara para IPO esta semana, recaudando varios miles de millones de dólares. Históricamente, las grandes empresas que hacen IPO en los 5 días previos suelen hacer que el mercado retroceda; además de SpaceX, Anthropic y OpenAI también están en proceso de IPO, con valor de mercado superior a un billón y recaudando cientos de millones de dólares. La combinación de las 3 IPOs de gigantes aumenta la fuga de capitales.
Estas 3 razones provocaron una caída repentina y rara el viernes. Después de comenzar a caer el miércoles, el fuerte rebote del jueves confundió, ocultando la intención de la caída del viernes, dejando a muchos usuarios con pérdidas importantes en sus posiciones concentradas.

La tendencia de esta semana, debido a la sobreventa del viernes pasado, probablemente tenga un rebote moderado el lunes y martes, con un rango de volatilidad de 7400-7500. La salida a bolsa de SPCX el viernes pasado puso mucha presión en el mercado; la reunión de la Reserva Federal la próxima semana será la primera de Wosh, y los datos del IPC del miércoles antes de la apertura serán muy importantes y sensibles. Si los datos del IPC son altos, las expectativas de aumento de tasas se reforzarán, y el mercado podría seguir cayendo. Por lo tanto, aunque haya rebotes el lunes y martes, el mercado sigue siendo muy frágil; si los grandes fondos venden, aún existe la posibilidad de una caída adicional, no hay que apresurarse a comprar a la baja. La IPO de SpaceX, Anthropic y OpenAI es la causa principal de la caída reciente y de la segunda mitad del año, además de que la subida del yen la próxima semana es un gran riesgo; hay que vigilar de cerca los rendimientos de los bonos estadounidenses y el tipo de cambio del yen.
La caída actual es una corrección técnica tras un repunte sostenido, además de un refugio ante la incertidumbre de la política de Wosh a mediados de junio y el aumento del yen; antes del 18 de junio, el riesgo de caída en el mercado es alto. La estrategia correcta ahora es reducir la posición, mantener entre un 30% y 40%, y sostener acciones principales en sectores como potencia de cálculo, chips y módulos ópticos, que si rebotan, lo harán con más fuerza; si caen, son más resistentes y pueden aumentar posiciones en niveles de precio psicológicos.

El foco principal de esta semana son los informes financieros de ORCL y ADBE:
ORCL: El informe del septiembre pasado subió un 35%, ofreciendo oportunidades de opciones de 100 y 1000 veces. Luego, ORCL fue cuestionada por su alto gasto de capital, y su tendencia fue débil; si en este informe el gasto de capital continúa aumentando y la deuda sigue creciendo, la caída puede continuar; si supera las expectativas, disipando dudas sobre la deuda, subirá mucho. La volatilidad implícita en las opciones indica un movimiento del 12% aproximadamente. ADBE: La última caída fue por que en el informe no se reflejaron los avances ni los beneficios del negocio de IA, con riesgo de ser reemplazada por IA; si en esta ocasión no presenta resultados en IA, seguirá cayendo; si encuentra una dirección en IA, subirá mucho. Los ejecutivos de ADBE son honestos y conservadores, no suelen hacer promesas exageradas, por lo que la segunda opción es más probable.

Análisis sectorial
Espacio SpaceX se espera que salga a bolsa el 12 de junio, con una oferta limitada y una proporción de suscripción de más de 20 veces. Los accionistas existentes tienen un período de bloqueo de 1 año, y el primer día hay una probabilidad de subida del 20%; se espera un aumento del 20%. Esto afecta negativamente a ASTS y RKLB, que drenaron fondos del sector, siendo también negativos. Se recomienda comprar directamente SATS + GOOGSATS: con un 2.1% de participación; GOOG: con un 4.8% de participación.
Centro de datos - potencia de cálculo
La capacidad de los centros de datos ya no satisface la demanda, seguir comprando y manteniendo.
NBIS + IRENNBIS: precios de compra en lotes: 205, 180, 160
IREN: precios de compra en lotes: 48, 42, 33

Centro de datos - chips y módulos ópticos
La semana pasada retrocedió por toma de beneficios a corto plazo, pero los fundamentos no cambiaron; seguir comprando y manteniendo en niveles de entrada.
Lite + GLW: precios de compra en lotes: 850, 700
GLW: precios de compra en lotes: 162, 130

Drones
El Departamento de Defensa de EE. UU. aumentó el presupuesto para drones en 2027, y el precio de las acciones ha estado relativamente bajo, por lo que es buen momento para comprar en caídas. AVAV + UMAC + RCAT

Eventos importantes de esta semana
8 de junio, lunes
Antes de la apertura: informes de Fuel Cell Energy (FCEL), Optical Cable (OCC)
Evento importante: al día siguiente a la 01:00, Apple realizará la Conferencia Mundial de Desarrolladores (WWDC26).
Datos importantes: 23:00, expectativa de inflación a 1 año del NY Fed en mayo, 3.64%
9 de junio, martes
Datos importantes: 18:00, índice de confianza de pequeñas empresas NFIB en EE. UU. en mayo, 95.9
20:15, cambio semanal en empleo del ADP hasta el 23 de mayo (en miles), 3.575
10 de junio, miércoles
Después de la apertura: informe de Oracle (ORCL)
Datos importantes: 20:30, IPC mensual ajustado de EE. UU. en mayo, 0.60%, 0.50%
20:30, IPC subyacente mensual ajustado de EE. UU. en mayo, 0.40%, 0.30%
20:30, IPC anual no ajustado de EE. UU. en mayo, 3.80%, 4.20%
20:30, IPC subyacente anual no ajustado en mayo, 2.80%, 2.90%
11 de junio, jueves
Después de la apertura: informes de Lennar (LEN), Adobe (ADBE)
Datos importantes: 20:30, solicitudes iniciales de desempleo en EE. UU. hasta el 6 de junio (en miles), 22.5, 21.9
20:30, PPI mensual en mayo, 1.40%, 0.7% (sin datos publicados)
20:30, PPI anual en mayo, 6.00%, 6.4% (sin datos publicados)
12 de junio, viernes
IPO de SPCX: generalmente comienza alrededor de las 2 p.m.
Datos importantes: 22:00, expectativa preliminar del índice de confianza del consumidor de Michigan en junio, 44.8, 46
22:00, expectativa preliminar de la inflación a un año en EE. UU. en junio, 4.80%