todo lo que necesitas verificar al inicio de la semana para entender por qué las acciones, criptomonedas y commodities se mueven:

casi cada movimiento en acciones, criptomonedas, oro, bienes raíces se reduce a un número: la tasa de la Fed.
inflación + empleos → dicen a la Fed qué hacer con las tasas → las tasas establecen el precio de literalmente todo lo demás.
¿por qué?
> pedir prestado se vuelve caro → las empresas invierten menos, las personas gastan menos.
> un bono del gobierno que paga 4-5% "sin riesgo" compite con acciones y criptomonedas. el dinero sale de lo arriesgado hacia lo seguro.
> las ganancias futuras se descuentan más duro → el valor de hoy cae. esto afecta peor a tecnología y criptomonedas, porque todo su valor está en el futuro.
entonces, la pregunta principal cada lunes es: ¿la Fed está recortando, subiendo o manteniendo?
el mercado no reacciona al número. reacciona a la diferencia entre el número y lo que todos esperaban. 3% de inflación es buena noticia si todos esperaban 3.5%, y mala si esperaban 2.5%.
qué verificar:
1/ la tasa de fondos federales
> entre reuniones la tasa está congelada, lo que mueve los mercados diariamente son las expectativas.
> cme fedwatch es la herramienta número 1: te dice qué ya está incluido en los precios (una recesión con un 95% de probabilidad = no pasa nada). observa el cambio semana a semana:
2/ inflación
inflación alta = sin recortes. enfriamiento = la Fed tiene las manos libres. inflación en caída = buena para el riesgo.
> cpi: el indicador principal, mensual. lee núcleo (sin alimentos ni energía) y real vs pronóstico. más caliente = malo, más frío = bueno. →
> core pce: el indicador que la Fed apunta (meta: 2%). importa más que el cpi. →
3/ empleos
> nfp: nóminas no agrícolas, empleos netos, primer viernes del mes. lee empleos vs pronóstico, tasa de desempleo y salarios (salarios altos = inflación pegajosa = Fed difícil). →
> solicitudes de desempleo: pulso semanal (jueves). una subida constante = el mercado laboral se está enfriando antes de que lo muestre el nfp. →
> adp: nóminas privadas 2 días antes del nfp. vista previa aproximada, rastrea mal el número real. →
4/ crecimiento y actividad
> gdp: la medida más amplia, trimestral. dos trimestres negativos = recesión informal. →
> ventas minoristas: el consumidor es el motor. gastar = economía se mantiene, retraerse = desaceleración. →
> sentimiento de umich: estado de ánimo de los hogares + expectativas de inflación (puede cumplirse a sí mismo). →
5/ precios en vivo
> rendimiento del bono a 10 años en EE. UU.: el precio de referencia del dinero en todo el mundo. subiendo mucho = dolor para tecnología y criptomonedas, bajando = respiran. observa la dirección. →
> curva 2s10s: el oráculo de recesión, cuando invierte (negativa), el mercado de bonos apuesta por una desaceleración. cada inversión desde 1976 precedió a una recesión. la recesión comienza cuando vuelve a invertirse. →
> dxy: índice del dólar, dólar fuerte = freno a acciones, commodities y criptomonedas. débil = impulso. →
6/ commodities
> petróleo (wti/brent): el petróleo caro alimenta la inflación, dificulta el trabajo de la Fed; también una lectura de la demanda global.
> oro: sube por miedo, tasas reales en caída, dólar débil, desconfianza en fiat.
la rutina del lunes:
1/ tomar la temperatura
> rendimiento a 10 años: ¿sube o baja respecto a la semana pasada?
> dxy: ¿fuerte o débil?
> vix: ¿tranquilo (<20) o estresado (>30)?
> spreads de alto rendimiento: ¿apretados o ensanchándose?
2/ leer a la Fed
> cme fedwatch: ¿subieron o bajaron las probabilidades de recorte esta semana?
> ¿hubo alguna reunión del fomc, actas o discurso importante esta semana?
3/ escanear los datos de la semana
> abrir un calendario económico, filtrar por impacto alto (EE. UU.), anotar las publicaciones: cpi, pce, nfp, solicitudes de empleo, ism, ventas minoristas.
> para cada uno: ¿cuál es el pronóstico?
4/ verificar los márgenes
> petróleo (wti/brent), oro, cobre: ¿dirección?
> criptomonedas: miedo y avaricia + flujos de btc etf