「Nuevo dios de las acciones」Serenity habla sobre el marco de inversión personal: Adivina cosas que aún no sabes del mercado, usando fragmentos para armar inferencias de alta convicción

BlockBeats Noticias, 7 de junio, 「El nuevo dios de las acciones」Serenity respondió a cómo los principiantes deberían aprender a invertir y explicó sistemáticamente su marco de inversión. Serenity admitió que su estilo personal es un poco diferente, esencialmente basado en hacer juicios autónomos sobre información aún no dominada por el mercado, combinados con la acumulación de experiencias de vida. 「Muchas cosas son simplemente conjeturas sobre relaciones no estructuradas, y luego esperar a ver si estoy en lo correcto. Esta habilidad es difícil de transmitir a través de cursos, es más una acumulación de habilidades de vida, y luego aplicarlas en el mercado.」

Serenity revisó este método con dos casos clásicos. El primero es Raspberry Pi (computadora micro de Raspberry Pi): el mercado generalmente considera que RPI es un juguete educativo, pero él observó que tras el auge de OpenClaw (marco de agente AI de código abierto), muchos amigos compraron en masa Raspberry Pi y Mac Mini para desplegar aplicaciones de IA, y surgieron tutoriales en línea sobre orquestación de IA, por lo que juzgó que la IA sería el motor de crecimiento ideal para RPI — su modelo predictivo privado estimaba un crecimiento de ingresos de aproximadamente 55%, y finalmente los informes financieros revelaron un 58%, muy por encima del 14% esperado por el mercado. 「Los medios en ese momento decían que era una acción meme, porque en canales públicos no se podía ver el crecimiento de ingresos impulsado por la IA.」

El segundo es AXT: cuando compró por unos 12 dólares, fue objeto de burla en grupo, y la ilusión de los grandes modelos de lenguaje incluso afirmó que los grandes proveedores de la nube y los gobiernos deberían haber descubierto y reparado la vulnerabilidad en sustratos de fosfuro de indio, mientras que los analistas usaron estimaciones de TAM en estado estable para considerar que AXT estaba sobrevalorada. 「Pero AXT controla aproximadamente el 40% de la cadena de suministro de InP, sin ella toda la cadena se rompería, y lo que tienes que conjeturar es — si se convierte en un cuello de botella como NAND, basado en el control, ¿qué valor de mercado puede alcanzar, y a qué precio lo verían los compradores?」 Las conclusiones actuales de Goldman Sachs y los informes financieros de las empresas de sustratos epitaxiales solo se confirmaron después de que él publicara su análisis de AXT.

Serenity también admite que no todas las inversiones necesitan ser tan complejas, 「muchas acciones son suficientes con métodos estándar」. Por ejemplo, si la guía de ingresos anuales para la primera mitad de 2027 de AAOI alcanza 471 millones de dólares, y su valor de mercado actual es solo de 12 mil millones de dólares, podría estar subvalorada; Samsung Electronics es aún más simple, observando la modelación del mercado sobre las ganancias operativas de 2027 y 2028, para juzgar si la valoración actual es razonable. Para valores más difíciles de estimar, como JBL (Jabil), cuyo LRO (recepción óptica lineal) de 1.6T aún no tiene datos claros de ventas, 「solo puede conjeturar cuán popular es, y luego deducir el impacto en la valoración actual」. Serenity resumió que lo que hace esencialmente es ensamblar fragmentos no relacionados para formar una inferencia de alta convicción, 「por supuesto, siempre puede estar equivocado」.