#分享美股交易赢英伟达股票 Análisis del mercado de NVDA

¿Existe realmente una burbuja en Nvidia?
Conclusión: No hay una burbuja de rendimiento en el sentido clásico, pero sí existe un premio de liquidez macroeconómico significativo. La esencia de la burbuja es una valoración Ponzi sin respaldo de flujo de caja libre (como la relación precio-beneficio durante la burbuja de internet de los años 2000). Nvidia, con ingresos trimestrales de 81.6 mil millones de dólares, un margen bruto del 75% y un flujo de caja operativo de 50.3 mil millones de dólares, ha establecido una base sólida de valor. Su relación precio/utilidad a futuro (31-33 veces) y su ratio PEG (0.30) son incluso bajos en comparación con otras grandes tecnológicas. La caída actual del precio de las acciones, en realidad, está comprimiendo el premio de liquidez generado por la expectativa de recortes de tasas macroeconómicas que no se materializaron, y no rompe la burbuja de rendimiento.

¿Aún tiene potencial de crecimiento a largo plazo?
Conclusión: Tiene un potencial de duplicación a largo plazo extremadamente seguro.
La inteligencia artificial está evolucionando desde modelos generativos basados en texto hacia agentes de inteligencia multimodal en el “mundo físico” (Physical AI / Agentic AI). La arquitectura Vera Rubin y los 3 LPU de Groq, presentados por Jensen Huang en Computex, mediante una actualización modular de 1.5TB de LPDDR5X a 768GB, han reducido los costos de inferencia en un orden de magnitud. Esta caída en los costos de computación impulsará directamente aplicaciones en el borde en innumerables industrias, y conducirá a una reconstrucción de infraestructura de computación valorada en hasta 1 billón de dólares. Esto hace que la lógica central del crecimiento a largo plazo sea inquebrantable.

¿ Qué tan grande es el riesgo de una caída significativa en Nvidia?
Conclusión: En el corto y medio plazo, enfrenta un riesgo muy alto de caída en la cola de distribución. Aunque a largo plazo es optimista, en las próximas semanas, el precio de las acciones será como caminar en la cuerda floja. La reactivación de las expectativas de aumento de tasas de la Reserva Federal, la ruptura de la cruz de muerte en el MACD y las medias móviles, y la audiencia del Senado del 11 de junio sobre flujos militares hacia el mercado chino, son las tres amenazas que penden sobre la cabeza. Los modelos técnicos muestran que, si se rompe la banda inferior de Bollinger en 200 dólares, una caída hacia los soportes en 170-175 dólares (una caída adicional de aproximadamente 15%) es una escenario pesimista completamente lógico. $NVDA