Lo más fácil de pasar por alto no es el aumento del 64.5%, sino $HEI el prima de contrato que llegó a -10.0011%, esto no es poca cosa cuando se pone en la lista principal.

La diferencia entre el precio al contado y el de contrato tan fuerte indica que el sentimiento en el lado del contrato no ha subido suavemente junto con el aumento, sino que parece que alguien sigue usando posiciones cortas en niveles altos.
La cifra clave es la tasa de financiamiento, desde hace 30 minutos la lista principal $NIL tenía -0.0075%, y ahora $HEI está en -2.0%, esto no es simplemente bajista, es que los vendedores están pagando para mantener la posición, mostrando una presencia fuerte.
El primer significado es que el costo de mantener posiciones cortas se está volviendo rápidamente más caro, dos períodos consecutivos de pago por parte de los cortos junto con la etiqueta de “posible squeeze” indican que el mercado no solo está subiendo, sino que también hay una sensación de que los cortos están siendo presionados.
El segundo significado es que, aunque el aumento todavía está cerca de la lista principal, la estructura de fondos ya está en una situación muy tensa, el precio subió a 0.15099, con un máximo de 0.1725 en 24 horas justo encima, el mercado no es que nadie vea bajista, sino que cuanto más bajistas están, más costos deben pagar.
Mirando el OI, actualmente solo $5.4M, un aumento del 10.5% en 24 horas, pero en la última hora ha disminuido un 16.4%.
Estos datos son muy importantes, indican que anteriormente hubo una entrada de posiciones, pero en la última hora ya se ha producido una retirada significativa, no parece una situación de apalancamiento ilimitado empujando, sino más bien una ronda de subida seguida de realización de ganancias o liquidaciones pasivas.
El Taker ha bajado de 1.13 a 1.11, las compras activas aún predominan ligeramente, pero no han seguido ampliándose.
En cuanto a la cantidad de largos y cortos, la proporción de posiciones largas ha pasado del 46% al 56%, lo que indica que los minoristas han cambiado de una postura bajista a una alcista, y el sentimiento comienza a seguir el precio.
Por lo tanto, la diferencia más interesante en esta ola es que, aunque la tasa de financiamiento muestra que los cortos todavía están pagando, el OI en corto plazo está bajando, y el número de largos está aumentando, esto es típico de la segunda mitad del mercado, todavía hay movimiento, pero la estructura no es tan limpia como en la primera mitad.
El punto de observación real no es si puede hacer un nuevo máximo, sino si, si vuelve a subir cerca de 0.1725, el OI se volverá a ampliar o seguirá reduciéndose.
Si el OI continúa bajando desde $5.4M, la tasa de financiamiento rápidamente vuelve cerca de 0 desde -2.0%, y el Taker cae por debajo de 1, entonces habrá que reconsiderar esta “estrategia de squeeze”.
$HEI $NIL # Mercado de squeeze
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