⚠️Las acciones estadounidenses sufrieron su peor semana en más de un año, ya que la recuperación de IA enfrentó una fuerte resistencia:

El Nasdaq cayó un -4.7% el viernes, su mayor descenso en un solo día desde abril de 2025.

El S&P 500 cayó un -2.6%, rompiendo su racha ganadora de 9 semanas consecutivas, que habría sido la más larga desde 1985 si se extendía a una décima semana.

Un informe de empleo más fuerte de lo esperado (en los titulares) reavivó las expectativas de aumento de tasas de la Reserva Federal, mientras que las decepcionantes previsiones de ganancias de Broadcom, las crecientes dudas sobre la economía de IA y el anuncio sorpresa de Meta de una emisión de acciones en conjunto provocaron una reevaluación amplia y dolorosa de las acciones relacionadas con IA.

Los mercados ahora están valorando completamente un aumento de 25 puntos básicos para diciembre de 2026 y una probabilidad de ~60% de un movimiento ya en octubre.

Esto hizo que los rendimientos de los bonos del Tesoro a 2 años subieran ~15 puntos básicos en el día y que el dólar estadounidense alcanzara su mejor sesión en 2 meses.

La venta de IA fue generalizada, con el sector de tecnología de la información del S&P 500 cayendo un -5.8%, la cesta de ganadores de IA desplomándose un -7.0%, las acciones de memoria colapsando un -11%, y el índice de semiconductores registrando su peor día desde la crisis de 2020.

El crudo WTI también cayó a ~90 dólares a pesar de pocos avances en las conversaciones de paz entre EE. UU. e Irán, con las naciones experimentando sus peores enfrentamientos desde el alto el fuego de abril.

El oro volvió a caer por debajo de su media móvil de 200 días por el mayor margen desde septiembre de 2023, borrando todas sus ganancias del año hasta la fecha, mientras que Bitcoin cayó por debajo de 60,000 dólares por primera vez desde octubre de 2024, invirtiendo todas sus ganancias posteriores a las elecciones.

Parece que el viernes fue solo una vista previa de lo que sucede cuando las posiciones altamente apalancadas y sobrecargadas se deshacen al mismo tiempo.

Rendimiento de esta SEMANA:

S&P 500 -2.6%
Nasdaq -4.7%
Russell 2000 -2.9%
Dow Jones -0.3%
Rendimiento del Tesoro a 10 años de EE. UU. +9 pb
Bitcoin -17%
Índice Bancario +2.6%
VIX +40% futuros del VIX a corto plazo +12%
Índice del Dólar estadounidense +1.2%
Oro -5.0%
Plata -8.9%
Petróleo WTI +3.6%

$BTC
{spot}(BTCUSDT)
$NVDA
{future}(NVDAUSDT)
$XAU
{future}(XAUUSDT)