Los mercados retroceden por temores de subida de tasas de la Fed: Las acciones tecnológicas caen mientras el S&P 500 enfrenta una prueba crítica

Las acciones estadounidenses cerraron con fuertes pérdidas el viernes, rompiendo una racha ganadora de nueve semanas, ya que los inversores reaccionaron a datos del mercado laboral más fuertes de lo esperado y a preocupaciones renovadas de que las tasas de interés podrían mantenerse elevadas por más tiempo.

La venta fue liderada por las acciones de tecnología y semiconductores, que han sido de las de mejor rendimiento durante el reciente rally del mercado. El Nasdaq Compuesto cayó un 4,18%, marcando su mayor descenso diario en más de un año. El S&P 500 bajó un 2,64%, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones cayó casi 700 puntos.

Los fabricantes de chips experimentaron pérdidas particularmente fuertes, con el Índice de Semiconductores de Filadelfia registrando su mayor caída en un día desde la turbulencia del mercado impulsada por la pandemia en 2020. Se borraron más de 1 billón de dólares en valor de mercado de semiconductores, ya que los operadores redujeron exposición tras meses de ganancias impulsadas por la IA.

El sentimiento de los inversores se debilitó después de que el último informe de empleo de EE. UU. mostrara que la economía agregó 172,000 empleos en mayo, superando cómodamente las expectativas. El mercado laboral más fuerte reforzó la opinión de que la Reserva Federal podría no tener mucha urgencia en comenzar a reducir las tasas de interés, lo que provocó una reevaluación rápida de las expectativas de recortes de tasas.

Los mayores rendimientos de los bonos y la perspectiva de una política monetaria restrictiva pesaron mucho en las acciones de crecimiento, cuyas valoraciones son particularmente sensibles a los movimientos de las tasas de interés. Como resultado, muchas de las principales acciones tecnológicas del mercado enfrentaron una presión significativa.

Mientras tanto, las tensiones geopolíticas en Oriente Medio continuaron añadiendo incertidumbre a las perspectivas. El aumento de los precios de la energía ha reavivado las preocupaciones de que la inflación podría mantenerse obstinadamente alta, lo que potencialmente complicaría el camino de la Reserva Federal hacia futuros alivios de política.

Las acciones vinculadas a criptomonedas también se unieron a la caída, ya que los activos de riesgo en general se movieron a la baja. A pesar de la fuerte corrección, muchos analistas siguen viendo el movimiento como una corrección saludable tras un rally prolongado, en lugar de el comienzo de un mercado bajista sostenido.

De cara al futuro, los operadores se centrarán en los próximos datos de inflación, los informes económicos y los comentarios de la Reserva Federal para obtener más pistas sobre la dirección de la política monetaria durante la segunda mitad del año.

Análisis técnico del S&P 500 (2H)

El S&P 500 sigue bajo presión tras rechazar la zona de 7,600 y romper por debajo de varios niveles clave de soporte a corto plazo. La reciente caída refleja un aumento del impulso bajista, ya que los vendedores recuperan el control tras semanas de alza sostenida.

El precio ahora está probando la importante zona de soporte en 7,333. Mantenerse por encima de este nivel podría incentivar a los compradores de caídas a volver a entrar en el mercado y potencialmente desencadenar un rebote hacia la región de resistencia de 7,500–7,520.

Sin embargo, una caída decisiva por debajo de 7,333 probablemente confirmaría un riesgo adicional a la baja, exponiendo al índice a una corrección más profunda hacia la zona de 7,150–7,050.

Desde una perspectiva más amplia, el mercado sigue siendo vulnerable mientras cotice por debajo de la zona de resistencia clave entre 7,517 y 7,620. Hasta que los compradores recuperen esta área, el impulso a corto plazo favorece a los bajistas, con los operadores atentos a una estabilización cerca del soporte o a una continuación de la reciente venta.