JPMorgan, Citi y los bancos más grandes de Estados Unidos planean una red de depósitos tokenizados: informe

Los bancos más grandes de EE. UU. están planeando un red conjunta de depósitos tokenizados que se lanzará en 2027, posicionando el dinero bancario regulado directamente contra las stablecoins.

• Puntos clave:
• • The Wall Street Journal informa que JPMorgan, Citi, BofA y Wells Fargo planean una red de depósitos tokenizados a través de The Clearing House para 2027.
• • La JPM Coin de JPMorgan ya funciona en Coinbase’s Base para clientes institucionales, dándole una ventaja sobre el consorcio más amplio.
• • La Cari Network, respaldada por cinco bancos regionales, apunta a un lanzamiento separado de depósitos tokenizados orientados al retail en el cuarto trimestre de 2026.

Los bancos unen recursos a través de The Clearing House

Según un informe del Wall Street Journal (WSJ), JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo y otros grandes bancos comerciales respaldan el esfuerzo a través de The Clearing House, un operador de red de pagos en tiempo real copropiedad de esas mismas instituciones. La red conectará las vías de pago tradicionales con infraestructura blockchain, permitiendo que los depósitos se muevan en cadena con liquidación 24/7 y funcionalidad programable.

La medida llega mientras los emisores de stablecoins y las empresas de criptomonedas avanzan en el ámbito de pagos en un clima regulatorio más permisivo bajo la administración del presidente Trump, señala el informe exclusivo de los periodistas del WSJ Gina Heeb y Vicky Ge Huang.

Cómo difieren los depósitos tokenizados de las stablecoins

Los depósitos tokenizados son depósitos reales de bancos comerciales registrados y transferidos en tecnología de libro mayor distribuido. Las diferencias clave con las stablecoins incluyen:

• Respaldados 1:1 por reservas fiduciarias mantenidas directamente en el banco emisor
• Potencial elegibilidad para seguro de depósitos de la FDIC hasta los límites estatutarios
• Cumplimiento completo de AML y KYC
• Liquidación programable que funciona 24 horas al día, siete días a la semana

Las stablecoins como USDC y USDT, y muchas otras, son emitidas por entidades no bancarias, respaldadas por efectivo y bonos del Tesoro en custodia, y se sitúan fuera del perímetro regulado de depósitos. Los depósitos tokenizados mantienen los dólares dentro del sistema bancario mientras añaden funcionalidad en cadena.

JPMorgan ya tiene una ventaja

JPMorgan no espera al consorcio más amplio. La JPM Coin del banco, también conocida como JPMD, se lanzó en la red Base de Coinbase a finales de 2025 para clientes institucionales y desde entonces se ha expandido hacia la Canton Network en 2026. JPMorgan posiciona el producto como una reclamación de depósito bancario directo con programabilidad en cadena, considerándolo una opción superior a las stablecoins.

Citigroup también ha avanzado con Citi Token Services, integrando liquidez tokenizada con liquidación en USD 24/7 para pagos instantáneos transfronterizos.

Una red paralela apunta al retail

Un consorcio separado llamado la Cari Network, que involucra bancos regionales como Huntington, First Horizon, KeyCorp, M&T y Old National, apunta a un lanzamiento de red de depósitos tokenizados orientada a clientes en el cuarto trimestre de 2026 tras una prueba en el tercer trimestre. Ese esfuerzo aborda el mercado minorista, mientras que la iniciativa de los grandes bancos se centra en casos de uso mayoristas e institucionales.

Qué significa para las criptomonedas

La industria en gran medida anticipa que los depósitos tokenizados y las stablecoins coexistirán en lugar de que uno desplazar al otro, aunque algunos participantes del mercado consideran el desarrollo como una prueba competitiva directa. Los depósitos tokenizados ofrecen beneficios regulatorios para aplicaciones institucionales y mayoristas, mientras que las stablecoins siguen teniendo ventaja en finanzas descentralizadas (DeFi), pagos minoristas y compatibilidad entre cadenas.

Para el mercado cripto en general, se espera que el traslado de volúmenes sustanciales de transacciones a infraestructura blockchain aumente la demanda de infraestructura de liquidación, redes oráculo y soluciones de interoperabilidad. Con cada día que pasa, la creciente confianza institucional en la tecnología de libro mayor distribuido solidifica aún más su lugar dentro de las finanzas tradicionales (TradFi).