CITIC Securities: Se recomienda adoptar una nueva estructura de apalancamiento "IA + energía" como una estrategia que equilibre la reducción de volatilidad y los beneficios

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Mensaje de Caijing de Marte, un informe de Citic Securities indica que, actualmente, la contracción del capital en las acciones A y la siphonización, así como la divergencia en la rentabilidad de las acciones individuales, ya han alcanzado valores extremos históricos, y el coeficiente de correlación entre los activos principales y los activos de cola larga se acerca a un punto crítico de desviación de 0.5.
Al revisar la historia, la contracción extrema y el pico no determinan la dirección del mercado general, pero la desviación en la correlación suele indicar que la línea principal de agrupación en fases anteriores entra en una fase de descanso, y el comportamiento del capital y el sentimiento del mercado enfrentan un cambio estructural.
De cara al futuro, si el mercado puede pasar de una diferenciación extrema a una convergencia sistémica, dependerá de si el crecimiento macroeconómico y la liquidez global pueden lograr una transmisión fluida.
En el período de incertidumbre antes de que se concreten las medidas macroeconómicas externas, depender únicamente de narrativas microindustriales ya es difícil romper el estancamiento de la “contracción”, y se recomienda adoptar una nueva estructura de equilibrio “AI + energía” como una estrategia que equilibra la reducción de volatilidad y la obtención de beneficios.
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